文／馬哈老師（馬哈財商教育學院創辦人）
「馬哈老師，我每月幫孩子定期定額存基金，可是最近績效一路下滑，綠油油的，好擔心是不是做錯了？還能相信長期投資嗎？」
近來不少父母私訊分享，孩子的教育基金績效明顯縮水，碰上川普關稅政策影響，全球股市大幅震盪，更讓原本信奉長期投資與資產配置的家長開始動搖，出現不少焦慮情緒。
你是否也有這樣的焦慮？存了好幾年的教育金，怎麼反而變少了？是不是做錯了什麼？還能繼續相信長期投資嗎？
我自己就是奉行「長期投資X資產配置」的投資人。但坦白說，近兩個月（4～5月）面對股、債、匯市『三殺』行情，恐怕沒有哪位投資人能全然心安。不論是股票、債券配置，甚至美元現金（美元定存），資產普遍出現縮水。
若非長年建立的投資信念支撐，我也可能也會陷入『該不該換標的？要不要停扣？是否乾脆全部出場？』的焦慮中。當因為連保守資產都出現虧損時，心裡的小劇場就會跑出來：『我是不是做錯了？現在該怎麼辦？』
存教育基金跟教孩子財商一樣，不是百碼短跑而是一場馬拉松
許多家長和我一樣，從孩子小時候就開始定期存教育基金。投資初期可能以台股基金為主，隨著理財知識增長，逐步擴展到更多元市場。面對這次股、債、匯市三殺，「分散風險」自然成為今年選擇基金時的重要考量。
過去我們的教育基金配置較偏重台股、美股基金，這次我計畫提高全球股票型基金比重，不僅能分散風險，也能培養孩子的國際視野，投資觸角不光只聚焦台股跟美股，還有歐洲、新興市場等不同區域可選擇。
當我們把投資視野放向全球市場，挑選適合『教育金』的基金時，重點不在短期績效，而是評估『風險承受度與投資目標是否匹配』。我自己篩選標準會聚焦在『十年平均報酬率15%以上，晨星評等4星以上』的全球股票型基金（美元或台幣計價），目前符合篩選條件的共有11檔。
全球股票型基金累積報酬率 (%)
| 基金名稱 | 晨星評等 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 2年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| 摩根士丹利環球機會基金A (美元) | ★★★★ | 4.61 | 6.44 | 30.28 | 64.00 | 86.48 | 70.31 | 255.14 |
| 普徠仕全球焦點成長股票基金A(美元) | ★★★★ | 1.58 | 0.96 | 7.03 | 34.23 | 36.51 | 64.86 | 193.73 |
| 施羅德環球基金系列－環球永續增長(美元)C-累積 | ★★★★★ | 3.09 | 1.93 | 7.40 | 27.09 | 36.31 | 87.76 | 185.28 |
| 野村環球基金-累積類型新臺幣計價 | ★★★★★ | 2.82 | 2.70 | 14.59 | 46.37 | 41.21 | 65.65 | 172.62 |
| 柏瑞環球基金-柏瑞環球重點股票基金 Y | ★★★★★ | 2.81 | 1.07 | 12.15 | 42.91 | 55.97 | 116.93 | 170.72 |
| 施羅德環球基金系列－環球永續增長(美元)A-累積 | ★★★★ | 2.88 | 1.52 | 6.55 | 25.07 | 33.08 | 80.40 | 164.80 |
| 先機環球股票基金L類累積股(美元) | ★★★★★ | 5.53 | 3.66 | 17.12 | 48.40 | 49.18 | 104.92 | 153.59 |
| 第一金全球大趨勢基金-新臺幣 | ★★★★ | 4.53 | 0.27 | 13.07 | 42.27 | 46.28 | 78.79 | 153.42 |
| 資本集團新視野基金(盧森堡) B | ★★★★ | 3.41 | 4.89 | 13.48 | 37.39 | 39.54 | 77.66 | 152.86 |
| 資本集團新視野基金(盧森堡) Bgd | ★★★★ | 3.41 | 4.84 | 13.43 | 37.38 | 39.50 | 77.61 | 152.71 |
| 摩根投資基金-環球智選基金-JPM環球智選(美元)-A股(累計) | ★★★★ | 0.29 | -1.98 | 5.74 | 32.61 | 39.57 | 96.54 | 151.71 |
| 同類型基金平均 | ★★★ | 3.10 | 2.20 | 10.26 | 30.26 | 29.91 | 62.83 | 96.59 |
資料來源：晨星，採美元計價統計至2025/5/31，以近10年績效達150%來排序，並篩選晨星評等4顆星以上。
前三名基金分別是「摩根士丹利環球機會基金A (美元)、普徠仕全球焦點成長股票基金A(美元)跟施羅德環球基金系列－環球永續增長(美元)C-累積」基金，其中摩根士丹利環球機會基金A (美元)十年累積總報酬高達255%。
若將這11檔基金採用『每月月初定期定額』策略，連續持有三年，有4檔基金三年累積報酬率超過30%；若持有期間拉長至十年，則有6檔基金累積報酬率超過80%。這代表長期定期定額投入，整體風險相對可控，對於教育基金而言屬於較穩健的策略選擇。
全球股票型基金定期定額報酬率 (%)
| 基金名稱 | 1年 定期定額 | 2年 定期定額 | 3年 定期定額 | 5年 定期定額 | 10年 定期定額 |
| 摩根士丹利環球機會基金A (美元) | 14.48 | 29.53 | 50.32 | 42.15 | 103.34 |
| 先機環球股票基金L類累積股(美元) | 8.98 | 21.27 | 33.02 | 42.37 | 83.53 |
| 柏瑞環球基金-柏瑞環球重點股票基金 Y | 5.68 | 17.50 | 30.56 | 42.46 | 93.91 |
| 第一金全球大趨勢基金-新臺幣 | 5.89 | 18.61 | 30.38 | 34.81 | 80.42 |
| 野村環球基金-累積類型新臺幣計價 | 6.88 | 19.18 | 29.68 | 30.90 | 77.81 |
| 資本集團新視野基金(盧森堡) B | 7.45 | 17.32 | 27.03 | 28.91 | 75.83 |
| 資本集團新視野基金(盧森堡) Bgd | 7.42 | 17.28 | 26.99 | 28.87 | 75.75 |
| 普徠仕全球焦點成長股票基金A(美元) | 3.61 | 13.28 | 23.84 | 22.33 | 81.02 |
| 摩根投資基金-環球智選基金-JPM環球智選(美元)-A股(累計) | 1.62 | 11.01 | 21.94 | 32.08 | 79.84 |
| 施羅德環球基金系列－環球永續增長(美元)C-累積 | 3.20 | 11.17 | 20.74 | 27.54 | 88.19 |
| 施羅德環球基金系列－環球永續增長(美元)A-累積 | 2.75 | 10.21 | 19.16 | 24.81 | 79.54 |
| 同類型基金平均 | 5.30 | 13.30 | 20.99 | 23.93 | 52.33 |
資料來源：晨星，採美元計價統計至2025/5/31，依近3年定期定額報酬率排序。投資人因不同時間進場，將有不投資績效，過去績效不代表未來績效之保證。
孩子教育金不能單押，今年更該學會「如何搭配」才安全
過去不少家長習慣投資台股基金，畢竟台灣市場熟悉，加上近年科技股表現亮眼。然而，面對川普引發的國際局勢變化，孩子的教育基金不宜單押在單一市場，真正安全的做法是學會「資產搭配」。
除了全球股票型基金，這次我們也同步檢視手中台股基金，篩選標準設定為「十年累積報酬率300%以上、晨星評等4星以上，並剔除高風險報酬等級RR5級基金」，一共有10檔入選。
前三名為「安聯台灣智慧基金」、「安聯台灣大壩基金-A類型」及「日盛新台商基金」，其中安聯台灣智慧基金十年累積總報酬高達520%。
台股基金累積報酬率 (%)
| 基金名稱 | 晨星評等 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 2年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| 安聯台灣智慧基金 | ★★★★ | -11.10 | -10.20 | -4.04 | 40.10 | 43.65 | 162.32 | 520.99 |
| 安聯台灣大壩基金-A類型 | ★★★★ | -9.58 | -8.21 | -0.91 | 44.71 | 38.70 | 138.82 | 419.16 |
| 日盛新台商基金 | ★★★★ | 0.65 | -0.96 | -2.60 | 54.35 | 84.74 | 147.24 | 354.79 |
| 統一黑馬基金 | ★★★★★ | -7.22 | -8.05 | -6.75 | 30.15 | 48.16 | 202.54 | 354.45 |
| 統一台灣動力基金 | ★★★★★ | -6.28 | -5.88 | -8.92 | 47.12 | 68.77 | 168.48 | 351.16 |
| 野村積極成長基金 | ★★★★ | -5.77 | -7.87 | -3.07 | 39.64 | 54.79 | 208.06 | 323.79 |
| 野村優質基金 | ★★★★ | -4.95 | -6.26 | -4.40 | 35.78 | 45.75 | 207.04 | 318.98 |
| 日盛上選基金(A類型) | ★★★★ | -11.15 | -11.70 | -6.60 | 38.48 | 55.07 | 130.99 | 317.42 |
| 野村成長基金 | ★★★★ | -5.53 | -8.39 | -3.64 | 38.90 | 54.75 | 209.28 | 315.83 |
| 野村台灣運籌基金 | ★★★★ | -6.17 | -8.20 | -1.62 | 41.30 | 61.81 | 192.47 | 305.85 |
| 同類型基金平均 | ★★★ | -8.01 | -7.41 | -4.98 | 29.39 | 35.46 | 113.78 | 200.85 |
資料來源：晨星，採新台幣計價統計至2025/5/31，以近10年總績效達300%來排序，並篩選晨星評等4顆星以上，刪除RR5高波動基金。
若針對這10檔台股基金，採每月月初定期定額投入，雖然近一年市場波動大，存基金投資人普遍績效不佳，但若拉長持有時間，績效明顯提升。若連續持有五年，有3檔基金的五年累積報酬率超過50%；若持有十年，更有7檔基金累積報酬率超過170%。這也再次證明，透過定期定額、拉長投資期限，教育基金投資能有效降低風險。
台股基金定期定額報酬率 (%)
| 基金名稱 | 1年 定期定額 | 2年 定期定額 | 3年 定期定額 | 5年 定期定額 | 10年 定期定額 |
| 日盛新台商基金 | 0.89 | 9.93 | 42.94 | 60.35 | 164.64 |
| 統一台灣動力基金 | -5.66 | 5.04 | 30.04 | 54.15 | 186.37 |
| 野村台灣運籌基金 | -3.20 | 4.91 | 29.28 | 50.68 | 158.88 |
| 野村積極成長基金 | -3.34 | 3.92 | 27.80 | 49.78 | 176.86 |
| 野村成長基金 | -3.58 | 3.48 | 27.15 | 49.39 | 175.05 |
| 統一黑馬基金 | -5.88 | 0.67 | 20.08 | 48.62 | 175.14 |
| 野村優質基金 | -3.23 | 4.08 | 25.24 | 45.40 | 181.86 |
| 安聯台灣智慧基金 | -7.52 | 4.20 | 24.58 | 43.83 | 211.98 |
| 日盛上選基金(A類型) | -9.28 | -0.28 | 27.16 | 42.00 | 145.36 |
| 安聯台灣大壩基金-A類型 | -5.52 | 6.28 | 25.24 | 38.92 | 174.77 |
| 同類型基金平均 | -5.75 | 2.51 | 18.39 | 31.20 | 102.32 |
資料來源：晨星，採新台幣計價統計至2025/5/31，依近5年定期定額報酬率排序。投資人因不同時間進場，將有不投資績效，過去績效不代表未來績效之保證。
我個人非常推薦父母在為孩子存教育基金時，善用『核心＋衛星』策略。全球型基金可作為穩定的『核心資產』，有效分散整體風險；而我們較熟悉的台股基金，則可靈活作為『衛星資產』，增強投資組合的成長動能。這樣的配置，能打造出進可攻、退可守的長期投資組合。
教育金比氣長，養成「穩健配置、長期投資」的好觀念
我們存孩子的教育金，投資時間可長達十年、二十年，不是押寶哪一檔基金會漲最多，而是養成「穩健配置、長期投資」的好觀念。我相信今年上半年很多父母都有投資焦慮，歷史數據證明投資其實比的是「氣長」。若你能長期持有十年，無論是投資全球股票基金或台股基金，都能幫孩子累積一筆可觀的教育金。
最後，還是提醒所有的父母，「歷史績效不代表未來，投資前請務必評估自身風險承受度」。
本篇為基富通合作專文
（以上為個人看法，非分析意見及推介建議，亦不代表基富通之立場，投資人請自行判斷投資風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。）