文/馬哈

我跟14歲的國中生兒子(爆奶弟弟)一起共讀華爾街日報,由孩子挑選的「他想看」的財經新聞,親子一起討論,從中打造孩子的金融素養。以下是我們上週的對話:

爆奶弟弟:媽!這一篇我想了解「什麼是可轉債」?這個債最後可以換成股票嗎?還有就是我們可以買可轉債嗎?

馬哈媽媽:沒想到你會選這篇《小米計劃籌集近40億美元用於擴張業務》,媽媽先帶你認識「債券」,告訴你債券的分類有哪些?再跟你解釋可轉債是否能換成股票?

「債券」是金融市場上投資的金融工具之一,通常具有配息的優勢

該如何跟孩子解釋「債券是什麼(What)?」?我用借100元跟孩子說明,我跟孩子說「我想跟孩子借100元,一年後我會還給孩子105元,其中5元就是利息錢,所以我會發了一張100元面額債券,到期時會給孩子除了100元的本金,再加上5元利息費用(而這5元就是這張債券的利息,利率為5%)。

「誰(Who)可以買債券?」我跟孩子解釋,如果這個「債券」有在市場上流通,投資人(大家)都可以買,例如我發了100元的債券,如果孩子的同學願意用104元買,這104元就是債券價格,而孩子如果也願意賣掉債券,孩子可以在到期前就先拿到104元的現金,原本一年到期會領到105元,提前賣掉少了1元,只領到4元的利息錢。

至於「債券種類有哪些?」,目前在台灣債券債券有七種,但是擔心孩子聽完就暈了,所以我用發行的單位跟孩子說明,就是這個債券是誰發的,區分為三大類:

(1) 政府發行公債:就是政府發行的債券,例如央行發行的公債,或是大家常聽的到美國債券,就是美國政府發行的。

(2) 金融債券:就是銀行發行的債券,例如最近永豐銀行發行可持續發展債券(Sustainability Bond)就是金融機構發的。

(3) 普通公司債:就是公司發行的債券,例如小米為了發展新業務籌措資金而發行的債券。不過,公司因信用評等不同,所以普通公司債也有不同類型。

可轉換公司債是一種結合債券與股票兩種特性的金融商品

公司發行的債券中還有一種大家常聽到的,叫做可轉換公司債,是一種結合債券與股票兩種特性的金融商品,如果你買到這種債券,可按照轉換條件將公司債轉換為該公司股票,這也是孩子口中問的,「這個債最後可以換成股票嗎?」,當你轉換成該公司股票時,你就變成那家公司的股東了。

哪裡(Where)可以買到債券?如果你要買是公司所發行的債券,只要你有開立證券商戶,你就可以在交易所(上市或上櫃)買到債券。如果想買到政府發行的公債或金融債券,則可向金融機構或郵局購買。

這裏我沒有介紹媒體報導常說的「債券型基金」、「債券ETF」,未來有機會我再跟孩子說。

兒童理財教育不能等,最後,還是那句老話,「教孩子正確的金錢觀念,沒有大家想像中的難,去做就對了!」

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