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2019債券基金是資金最佳停泊口?!

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2019年對多數的投資人來說,恐怕將面臨操作難度的挑戰。原因在於,未知及不可抗力的因素大增,包括美中貿易、全球經濟成長放緩、英國脫歐前景未明等事件,都墊高了投資難度。

由於投資市場的風險因子增加,使得不少專家喊話,要投資人別對今年的報酬抱太大的期望,投資策略要調整為「增債減股」,提高債券水位將成為今年資產配置的基本元素。

台灣投資人對債券基金應不陌生,我們今天要特別介紹法盛盧米斯賽勒斯債券基金,原名為法儲銀盧米斯賽勒斯債券型基金。這檔基金由債券投資大師丹˙法斯(Dan Fuss)帶領團隊主動操盤,引進台灣8年以來,已經獲得12座基金專業大獎的肯定,績效亦有目共睹。

既然是大師的作品,我們就從三面向解析,看看這檔基金有什麼過人之處。

第一、有「績」可循:薑是老的辣,績效要能度過種種考驗

對一般投資人而言,投資理財最主要的目的就是「獲利」,而投資團隊的功力,就攸關績效強弱。

丹˙法斯投資經驗超過60年,面對市場多空循環的以及重大金融事件,早已身經百戰。而法盛盧米斯賽勒斯債券基金成立20年餘,績效穩健成長,且多數時間優於指數。可見得丹˙法斯豐厚紮實的操盤經驗,耐得起巿場考驗。

法盛盧米斯賽勒斯債券基金成立超過20年,歷經多次國際金融大事件。

 

第二、配息不配本金,堅守追求最大總回報

台灣投資人偏愛配息保本的商品,但多數投資人卻不知道,有很多債券基金配息來自本金,也就是說,投資人只是將自己投資的錢當作配息拿回去,而不是實際債息或投資利得。

根據統計,法盛盧米斯賽勒斯債券基金自成立以來(統計截至2019年2月底)累積報酬率超過330%,比參考指數的總回報還高出78%。這樣的績效表現可能超越一些股票型或高收益債基金,但事實上它是一檔 RR2 (風險等級穩健偏保守)的債券型基金,可見選對投資團隊操盤,即使不追求高配息,透過長期投資,還是能累積高報酬。

該基金堅持配息來源僅為投資債券所拿到的息收,或是買賣債券獲取的資本利得,未扣除費用前的配息率大約4~5%,不會發生讓投資人拿自己的錢補貼配息的狀況。

選債券基金要選真正配息不配本金的基金。

 

第三、能攻能守,債券投資也要講求靈活彈性

挑選債券基金,除了要選經得起巿場考驗、配息不配本金外,還有一點很重要,就是投資操作要靈活。法盛盧米斯賽勒斯債券基金採取的Go-anywhere策略,基本上是哪裡都可以投,比如美國或其他國家的國債、浮息銀行貸款,有時候甚至是股票。不論市況欠佳或多頭的時候,此類積極管理的債券基金能攻能守,長期會有相對突出表現的機會。

盧米斯賽勒斯債券基金投資各類固定收益資產

 

跟法盛盧米斯賽勒斯債券基金系出同源的,還有法盛-盧米斯賽勒斯高收益債券基金(原法儲銀盧米斯賽勒斯高收益債券型基金),今年再度榮獲理柏台灣基金獎的美元高息債-3年期獎,這已經是連續3年獲得理柏肯定,從2012年至今,累計獲得19座基金獎。

加上方才介紹的法盛-盧米斯賽勒斯債券基金(原法儲銀盧米斯賽勒斯債券型基金),兩檔基金在台獲得共超過30座基金獎,這兩檔基金同樣由丹˙法斯帶領的債券團隊操盤,顯見團隊的投資策略獨步市場。

就市場狀況看來,今年的波動不可小覷,投資人更應要小心保護手上的資金,選擇相較穩健低風險的投資工具,把債券基金納入資產配置,求穩不求多,是因應今年巿況較佳的方法。