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【研報】iShares 核心標普美股總市場指數ETF (ITOT) :極低成本多元化投資

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文/moneybar編輯部- 錢宥諭

​一、ITOT重點摘要

ITOT追蹤的指數標竿為標準普爾總市場指數,該指數廣泛地追蹤美國大型,中型、小型、微型股票,因此ITOT分散風險程度高,持股比例偏重於美國大型股。其投資標的於科技資訊、金融、健康醫療佔較高,持股公司包含蘋果、亞馬遜、微軟。ITOT費用率低廉,0.03%。整體而言,投資ITOT可說是以極低成本全面性投資美國市場。

二、ITOT小檔案

三、研究報告

ITOT為完全投資之ETF,意即現金餘額低,因此於多頭時表現會比同類型基金好,空頭時可能表現波動稍大。不過在相同風險下,ITOT十年以來的整體績效優於其同類型基金。例如2008年金融海嘯,雖然ITOT與其同類型ETF一樣淨值報酬為負值,但相對起來ITOT表現仍然優於同類型ETF1.02%。而2011與2015年時,同類型ETF淨值為負報酬,但ITOT卻為正報酬,分別高於2.82%與2.03%。

因ITOT的投資組合管理技術高並且證券借貸,擁有極低的費用率0.03%,使其列為最便宜股票基金之一

四、ITOT近十年績效表現

(資料來源:ETF.com)

五、ITOT持股及投資產業比重

(資料來源:ETF.com)

六、ITOT即時走勢圖

 

 

 

 

七、同類型ETF比較

VTI: VTI追蹤CRSP美國總市場指數,費用率0.04%。ITOT和VTI在市值資本化範圍內具有可比較的持股數量,風險程度相當。

SCHB: 施瓦布美國大型交易市場ETF SCHB(0.03%費用率)持有道瓊斯美國廣泛股市指數2,500股票中的2,250支股票,相對於VTI和ITOT而言,其投資組合略微縮小。

Vanguard SP 500 ETF VOOiShares Core SP 500 IVV: VOO和IVV都追蹤標準普爾500指數。費用率皆為0.04%。

Vanguard Large-Cap ETF VV: VV費用率0.06%,主要以CRSP美國總市場指數的大型股為主。

施瓦布美國大型股ETF SCHX: SCHX追蹤道瓊斯大型股票總市場指數,該指數針對美國前750支股票。SCHX費用率0.03%。