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【研報】先鋒短期債券ETF(BSV):高流動性的短債ETF

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文/moneybar編輯部

一、BSV重點摘要

Vanguard短期債券ETF (BSV)追蹤標竿是彭博巴克萊美國1-5年政府/信貸浮動調整指數,費用率為0.07%,是同類型中相對較低者,同樣是獲取短期固定收益在ETF上一個很好的選擇,BSV主要追蹤流動性最高的債券,包括美國政府公債、投資級公司債等,以維持較低額的交易成本。

二、BSV基金小檔案

三、研究報告

根據Bloomberg Barclays的數據指出,在2007年,美國國債規模佔了投資級固定收益市場的不到四分之一,但2018年8月時,美國國債規模已佔整體投資級債券市場的三分之一以上。高權重的國債投資(超過50%)幫助BSV度過了數次全球金融危機,2008年爆發全球金融海嘯時,該年BSV不但繳出正報酬,且績效為同類型產品的前十分之一,於2011年歐債危機期間,它的績效也是同類型產品的前五分之一。

隨著今(2018)年美國10年期公債殖利率一度突破3%,已有部分資金湧入短期債券市場,而此基金追蹤標的為高品質的短期美國政府債券,AAA和AA評級證券佔投資組合的四分之三,SEC收益率達到2.83%,高於類別平均值

四、BSV近十年績效表現

(資料來源:ETF.com)

五、BSV持股及資產類別比重

(資料來源:ETF.com)

 

六、BSV即時走勢圖

 

 

七、同類型ETF

  • SPDR投資組合短期公司債券ETF(SPSB):費用率0.07%,追踪彭博巴克萊美國公司債券1 - 3年指數投資多元化的投資級公司債券,期限為一至三年。
  • iShares短期公司債券ETF(IGSB):費用率0.06%,投資美元計價的投資級公司債,期限為一至五年。