晨星:2020年05基金市場資金流向觀察重點摘要

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重點摘要:
× 5 月份基金市場共吸引 1,143.89 億新台幣淨流入,不包含貨幣市場之淨流入量為 1,062.99 億
新台幣。淨流入量最大為固定收益資產,淨流入 1,189.05 億新台幣,其次為股債混合資產
(淨流入 151.25 億)及貨幣市場資產(淨流入 80.9 億新台幣)。股票型資產則淨流出 322.01 億
新台幣。
× 根據投信投顧公會(SITCA)統計資料顯示,5 月份台灣整體基金市場總規模持續增加至 7.27
兆新台幣,境內、外基金市場規模分別為 4.03 兆及 3.24 兆。境內基金市場三大資產占比
維持不變,固定收益資產佔比 47%;貨幣市場資產占比 22%,股票型資產占比 20%。
× 晨星基金組別淨流入排行榜仍見多組股票型資產,包含產業股票 - 科技基金、產業股票 -
健康護理基金及產業股票 - 能源基金、美國大型增長型股票及全球大型增長型股票基金
組別。

× 同時,遭到拋售的晨星基金組別多數亦為股票型資產,包含受地緣政治風險影響的大中華
區 – 中國股票、亞洲不包括日本股票、大中華股票基金組別;以及經濟前景不甚樂觀的
歐洲市場 – 歐洲大型均衡型股票、歐洲大型價值型股票及歐元區大型股票。

× 截至 5 月份,管理國人資產規模最大的投信為聯博投信,管理資產規模為 7,509.89 億新台
幣;管理最多股票型基金資產的為摩根投信,管理之股票型基金資產規模約 1,855.87 億新
台幣;而管理最多債券型基金資產的基金品牌為聯博投信,管理之債券型基金資產規模約
5,718.32 億新台幣。
× 5 月份,最受投資人歡迎的基金品牌排行榜第一名為貝萊德投信,淨流入金額為 341.42 億
新台幣;其次為聯博投信 (淨流入 242.1 億新台幣) 及 PIMCO 品浩投顧 (淨流入金額 197.81
億新台幣)。

 

5 月份整體基金市場延續上個月態勢,淨流入金額 1,143.89 億新台幣,不包含貨幣市場之長期 資產淨流入量為 1,062.99 億新台幣。多數資產類別淨流入都有所增,固定收益資產增至 1,189.05 億新台幣,股債混合資產增至 151.25 億新台幣,可轉換債資產增至 5.8 億新台幣。亦有部分資 產類別見資金流出,貨幣市場資產淨流入量減少至 80.9 億新台幣,而股票型資產則一反 4 月份 大幅淨流入走勢,5 月份淨流出 322.01 億新台幣。

根據投信投顧公會(SITCA)統計資料顯示,5 月份台灣基金市場總規模持續增加至 7.27 兆新台幣, 境內、外基金市場皆見資金回流,資產規模分別增加至 4.03 兆及 3.24 兆新台幣。 統計台灣投信發行的境內基金,截至 2020 年 5 月 31 日止,固定收益資產佔比為 47%,其次為 貨幣市場資產,占比為 22%,股票資產占比 20%。貨幣市場資產淨流入 78.28 億新台幣,固定收 益資產淨流入 69.57 億新台幣,然而股票資產則淨流出 12.31 億新台幣。

5 月份,晨星基金組別淨流入排行榜中,有多數產業基金組別上榜。新冠肺炎疫情帶動了資金 流入疫情概念股:全球多數企業遠端工作需求與宅經濟興起,投資人持續看好科技公司前景, 產業股票 - 科技基金組別,以淨流入 261.71 億新台幣名列第一。疫情治療藥物及疫苗也研發 有成,帶動資金流入產業股票 - 健康護理基金組別,總計淨流入 206.06 億新台幣。油價延續 反彈走勢,持續帶動資金湧入,產業股票 - 能源基金組別總計淨流入 111.47 億新台幣。

大型增長型股票仍受投資人歡迎,美國大型增長型股票及全球大型增長型股票基金組別,淨流 入分別為 217.24 億及 120.74 億新台幣。

5 月份,亦見多組債券型基金組別上榜。包含與股市連動度較高的美元高收益債券,持股配置 靈活的美元債券 - 靈活策略基金以及全球新興市場債券基金組別,淨流入分別為 173.39 億、 209.54 億及 95.08 億新台幣。而多投資於投等債及政府債券的美元多元化債券基金組別,亦有 淨流入 94.1 億新台幣。

而在晨星基金組別淨流出排行榜中,大多為股票型基金組別。大中華區域雖疫情趨穩,但因中 國人大會議提出港版國安法立法議程,地緣政治風險再度升溫,中國基金及亞洲不包括日本股 票及大中華股票基金組別總計淨流出金額分別為 307.62 億、268.01 億及 47.36 億新台幣。

而在歐洲市場,歐洲經濟受到疫情嚴重衝擊,歐洲央行預測今年歐元區經濟衰退幅度可能達 8% - 12%,在投資人對歐洲經濟展望持負面態度下,引發資金自多數歐洲基金組別出走,包含 歐洲大型均衡型股票、歐洲大型價值型股票、歐元區大型股票及歐元平衡型股債混合 - 全球 基金組別,淨流出金額分別為 99.07 億、86.65 億、77.69 億及ˋ49.25 億新台幣。

反觀日本市場,國內疫情相對趨緩,日本政府解除大部分地區封鎖措施,加上日本政府提出 第二份經濟刺激政策,提振投資人樂觀情緒,日本大型股票基金組別 5 月份平均美元報酬率 達 6.49%,而該基金也於 5 月份出現獲利了結資金流出,淨流出金額為 57.07 億新台幣。

截至 2020 年 5 月 31 日,依照國人持有之管理資產規模來看,聯博投信為最受台灣投資人歡迎 之基金品牌,所管理之國人投資資產約為 7,509.89 億新台幣,其次為安聯投信(約 4,880.31 億新 台幣)及摩根投信(約 4,580.94 億新台幣)。以資產類別來看,管理最多股票型基金資產的為摩根 投信,管理之股票型基金資產規模約 1,855.87 億新台幣;而管理最多債券型基金資產的基金品 牌為聯博投信,管理之債券型基金資產規模約 5,718.32 億新台幣。

5 月份基金品牌排行榜,第一名為貝萊德投信,淨流入金額為 341.42 億新台幣,主因為資金多 流入世界科技基金、世界健康科學基金及世界能源基金,淨流入金額分別為 200.51 億、159.5 億 及 86.16 億新台幣。

最受歡迎基金品牌第二名為聯博投信,淨流入 242.1 億。主因為資金多流入美國收益基金、聚 焦全球股票基金、全球高收益債券基金及美國成長基金,淨流入分別為 190.99 億、57.3 億、 43.43 億及 43.15 億新台幣。

其次為 PIMCO 品浩投顧,淨流入 197.81 億。主因為資金多流入全球投資級別債券基金、多元 收益債券基金及全球債券基金,淨流入分別為 58.62 億、49.38 億及 39.98 億新台幣。

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