【時報-台北電】台股電子股全面甦醒,投顧研究機構高度看好人氣股,全新(2455)20%新增產能將於2022年第四季全數到位,給予「買進」投資評等;另外,微星(2377)缺料略見緩解,在家工作需求雖降溫但電競需求仍有支撐,同樣抱持正面態度。

 全新第二季營收呈季持平,主因Lidar研發單與5G基建之光通訊產品拉貨力道較弱,儘管產品組合轉差,5G新機、Wi-Fi 6網通產品需求暢旺,射頻(RF)產品產量持續擴大,使產能利用率得以提升。

 法人指出,目前功率放大器(PA)需求仍無緩解跡象,主要客戶庫存水位健康,訂單並無明顯修正。受惠美系新機第三季發表,兩大台系代工客戶RF需求展望均佳,帶動本季旺季營收可望持續季增4%。

 放眼後市,投顧研究機構預估,2022年5G智慧機、Wi-Fi 6/6E滲透率上升至52%與50~60%,因應5G、W-Fi 6/6E、物聯網(IoT)裝置等RF元件與車用Lidar長期需求,全新規畫引進新MOCVD機台,10月至2022年4月陸續到廠,2022首季開始投入量產,預估至2022年第四季可提升總產能約20%。

 本土投顧針對微星指出,預期2022年全球新冠疫苗覆蓋率大幅提升下,在家工作需求將下滑,電競產品雖初期亦略受影響,但2022下半年為NVIDIA二年一次大改款時間,將刺激換機潮,微星電競產品比重接近70%,受在家工作退燒影響比同業為小。觀察微星股價近期回檔四成,已經大部分反應明年利空,加上現金殖利率8%以上,具防禦性,維持「買進」投資評等。

 短期而言,即使第三季歐美疫苗覆蓋率提升,陸續解封,在家工作需求下滑,但新興市場疫情加劇彌補上來,訂單仍然強勁,加上料源部分比第二季改善(CPU、驅動IC等缺口縮小,小料IC較缺),法人估計,微星單季營收可季增8%、至501億元,換算年增率是23%。(新聞來源:工商時報─簡威瑟/台北報導)