【時報-台北電】近期市場消息錯綜,觀察固定收益資產的投資級債、高收益債、新興債及特別股今年以來表現,特別股漲幅明顯領先,凸顯穩健收益受市場資金青睞,因特別股發行產業的金融業基本面向好,特別股品質無虞,且具高息和存續期短優勢,適度配置可強化投資組合抗震與收益力,面對市場動盪穩健因應。

 群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹指出,隨紓困方案逐漸到期,景氣復甦進入下半場,疫苗施打有助降低重症機會,就業市場改善及通膨壓力降溫,皆有助支持下半年全球景氣持續擴張,現階段市場流動性相當充裕,加上聯準會緩步退場已為共識,預料特別股將持續吸引資金關注,有助其維持多頭趨勢。

 柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示,特別股因波動相對較低,及投資等級信評,加上收益水準接近高收益債,相當適合貨幣寬鬆環境。特別股基金配置策略上,由於信用狀況受惠經濟好轉持續改善,看好有望受惠於長短天期利差擴大的銀行、保險業,及現金流量能見度較高的公用事業、通訊服務業。安本標準投信投資長彭炫通認為,美國銀行業財報表現大有起色,為復甦奠定基礎,預期信用成本將進一步改善,收益率持續處於較高水準,股價將獲重估機會

 邱郁茹認為,雖然近期市場波動有放大趨勢,但特別股具三點優勢,仍是當前穩健收益建議標的。一是美國銀行業獲利前景可期,財報表現強勁,準備金釋放有助獲利增加,所發行特別股品質無虞;其次是特別股資金動能強勁,資金已連續五個月淨流入特別股,因短天期和高息收特性具配置吸引力。第三則是利差收窄空間,明顯大於美高收債與投資級債,評價面相對具吸引力。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)