【時報-台北電】大陸降準可望為陸股股市帶來活水,法人分析,大陸官方公布6月官方製造業採購經理人指數(PMI)微降至50.9,已為人行降準埋伏筆,此次人行將釋出長期資金約1兆人民幣,不但可優化金融機構的資金結構,更能支持實體經濟。

 富蘭克林坦伯頓大中華基金經理人黎邁祺指出,下半年預期信貸成長動能有望回升,有望支持股價未來表現,儘管網路企業正面臨政策加強監管的利空,但大陸政策仍然致力推動創新並支撐產業股價續揚。

 過去五年至十年雖曾見過政策監管干預許多行業,導致短期成長動能放緩,但卻有利於該產業持續性成長。整體而言,大陸官方仍然致力於推動創新。

 法國巴黎銀行財富管理更上調大陸科技網路股至「加碼」。法巴表示,法巴自2021年2月下調科技股評級以來,恆生科技指數已修正30%左右,2022年預期本益比目前為24倍,估值已經回歸至更合理的水平,因此,將其評級上調至「加碼」,大多數政策風險及獲利放緩已經反映在價格上。

 法巴表示,在今年下半年首選政策風險較低、獲政策支持的消費性科技公司,例如電動車和醫療科技公司;此外,也看好手機遊戲股、電子商務相關股後市表現,然而,對政策較為敏感的子產業保持審慎,如電子商務及金融科技。

 群益中國新機會基金經理人洪玉婷表示,大陸雖然較早走出疫情衝擊,政策緊縮疑慮不斷,不過在海外市場仍具不確定性下,人行貨幣政策立場穩字當道,流動性彈性調節化解緊縮遺緒,加上通膨疑慮減緩,企業獲利亦可望持續改善,今年料將呈現逐季獲利成長的態勢,對於股市表現仍相對有利。

 其中,受惠經濟轉型及政策主導的成長型產業表現可望相對突出,包括新能源、醫藥、半導體等可持續關注。

 先機中國基金富盛產品經理廖伯修則認為,疫情的限制措施逐漸放寬,海外產業鏈也慢慢恢復,激發對大陸產品的需求量,貿易出口大幅成長。在國外需求的帶動下,將帶動大陸整體工業全面復甦,工業利潤成長超越疫情前水準且持續攀升。(新聞來源:工商時報─記者黃惠聆/台北報導)