【時報-台北電】金管會最新發布以未來三年為期的資本市場藍圖,將推動證券商發展投資銀行業務,以提升國際競爭力。證券暨期貨市場發展基金會董事長林丙輝在證交所最新出刊的《證券服務》雙月刊中有五大建議,其中包括建議開放以定期定額投資海外股票及ETF,並放寬外國有價證券標的範圍及信用評等,以滿足國人布局海外需求等。

 林丙輝指出,為改善證券商目前不利的競爭情況,勢必透過法規持續鬆綁、業務不斷開放,以協助證券商積極發展具個別特色的投行業務,更有創新發展的空間。以下是林丙輝提出證券商經營發展新利基與發展藍圖建議:

 一、提升證券商直接金融角色,增進實體經濟新動能。配合下半年將上路的臺灣創新板及戰略新板,使新創業者在資本市場順利籌資,可考慮讓證券商協助創新事業落實法令遵循且提升公司治理,參考國外的保薦人制度,由主辦證券商負責協助新創事業建立內控制度,並符合掛牌條件,提升企業透明度。

 另對證券商進行差異化管理,使營運表現佳、風控良好及落實公司治理的證券商,針對初次上市櫃承銷案件,亦可研議採行「競價拍賣」與「詢價圈購」雙軌並行模式。

 二、驅動資產管理業務大躍進,接軌金融科技新趨勢。與同為兼營信託業務的銀行相比,證券商經營的業務範圍較狹隘,故研議辦理有價證券孳息他益信託業務,擴大金錢及有價證券信託業務。導入資訊科技與財富管理為國際投資銀行發展主流,為鼓勵證券商積極發展FinTech及AI平台經營財富管理業務,可透過競賽方式鼓勵創新。

 另待「電子支付機構管理條例」修正草案通過後,將可透過電支機構進行金融商品交割款項出入金,建議讓證券商得發行交割帳戶分戶帳簽帳金融卡,以拓展年輕族群的業務。

 三、鬆綁複委託及國際證券業務,多角化資金新布局。近年透過券商複委託投資海外商品交易金額攀增,其中又以美國為主要市場,建議開放以定期定額方式投資海外股票及ETF,與放寬外國有價證券標的範圍及信用評等,以滿足國人布局海外需求。再則為拓展證券商辦理國際證券業務,建議適度放寬辦理帳戶保管業務淨值條件,使更多綜合證券商可參與國際證券分公司業務。

 四、提升證券商資金運用成效,拓展資金融通新管道。為促進投資人方便性,建議讓券商於投資人賣股當日提供短天期資金融通,除增加融資收入,亦可提升資金運用效率。另外為使投資人資金運用更有彈性,建議在風險可控的情況下,允許券商受託買賣外國有價證券得辦理外幣融資業務,並開放國際證券業務分公司承作外幣不限用途款項借貸業務。

 五、推動證券商開發多元金融商品,活絡商品掛牌新制度。為順應國際ESG潮流趨勢,建議鼓勵券商發行追蹤國內外ESG指數之ETN,以達開發多元金融商品目的。另研議券商發行外幣計價結構型商品與發展櫃檯買賣制度,鼓勵券商積極設計優良產品,以活絡市場。(新聞來源:工商時報─記者呂淑美/台北報導)