【時報-台北電】台股半導體上中下游三本柱聯發科(2454)、台積電(2330)、日月光投控(3711)攜手表態,資金浪潮再度席捲半導體,外資基本面研究鎖定半導體族群性動能,點名聯電(2303)、南亞科(2408)、群聯(8299)、世芯-KY(3661)四大尖兵,滿足熱錢揮軍半導體龐大需求。

 半導體族群三大指標股13日驚喜不斷,外資圈輪番力拱台積電,激勵股價升級600元等級,里昂證券侯明孝給出聯發科1,330元新天價激勵股價大漲,封測大廠日月光投控憑藉摩根大通、瑞信證券上調股價預期威力,一樣端出大漲佳績;三本柱不但讓資金加速重回半導體,也讓市場迅速聯想:外資接下來買什麼半導體股?

 摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出,邏輯半導體本次產業上升循環,與過去相比有兩大最不同之處:V型復甦與價格進入通膨時代。首先,基於需求回溫,台積電取消大客戶折扣後,預料聯電12吋晶圓馬上就要漲價,整體而言,不論8吋、12吋晶圓代工或打線封裝,都將進一步漲價5~10%。

 鑒於晶圓代工漲價不停,摩根士丹利、野村、凱基投顧等不僅正向看龍頭台積電,更調高二哥聯電推測合理股價至57~60元區間,換言之,繼台積電升級600元級,聯電下一步是否跟進升往60元級,引起不小關注。凱基投顧半導體產業分析師陳佳儀指出,28奈米產能利用率已復甦,趨勢將延續至2021年,聯電身為40、28奈米製程第二大廠,是最大受惠者。

 其次,下游硬體如智慧機、電視、PC、遊戲機等需求都保持得不錯,通路庫存壓力也不大,創造許多半導體相關零件上檔空間。以記憶體指標股南亞科為例,詹家鴻認為,在家工作推升電視、NB與網路需求,帶動DRAM產品供應吃緊,南亞科將享受DRAM上升循環帶來的好處,同時,來自大陸同業的競爭短期內無法構成威脅,2021年獲利可望翻倍、2022年再年增四成以上。

 群聯股價近期終於突破盤整,展開落後補漲,野村證券最新將群聯推測合理股價升至450元,並指出,群聯有17%營收來自電競領域,如:Xbox與Corsair遊戲硬體持續增添群聯成長動能,2021年相關貢獻會衝上二成大關。另外,大摩2020年以來持續上調世芯-KY合理股價估值、現已拉升至880元,激勵股價連番大漲,提供青睞股本輕盈高價IC設計股資金優選。(新聞來源:工商時報─記者簡威瑟/台北報導)