【時報-台北電】大陸企業信用債市場再爆違約風險!被稱為大陸「鋰王」的鋰電龍頭企業-天齊鋰業近日公告現金流動性不足,原訂於11月底需償還的人民幣(下同)124億元貸款可能出現違約,消息一出引起市場震撼。

 華爾街見聞報導,創立於2003年的天齊鋰業為四川的鋰鹽生產企業,2009年搭上大陸官方大力發展新能源車的風口,其於2010年在深交所上市時,已是大陸鋰鹽的行業老大。之後更透過海外大型併購快速搶攻市占,成為大陸「鋰王」。

 不過,天齊鋰業在13日公告出現財務危機,即將到期的大額債務本息恐將無法償還本息,同時多位公司高管先後拋售股份,引起市場浮動不安。

 天齊鋰業股價16日重挫7.7%,不過17日止跌回升,收報23.84元,上漲5.07%。但和2月底時股價高點38.15元相比,仍下跌約37%,市值蒸發逾200億元。

 天齊鋰業2018年以40.66億美元「蛇吞象」式收購智利化工礦業公司(以下簡稱「SQM」)股份、創下迄今四川民營企業最大海外併購案,一度風光無限,而今「鋰王」快速跌落神壇,也和這起併購案有關。

 SQM是全球最大的碘和硝酸鉀的生產商,天齊鋰業欲透過併購以掌握全球定價話語權。不過40.66億美元交易額中,高達35億美元是來自境內外銀行團貸款。天齊鋰業與銀團約定貸款中的18.84億美元(約為人民幣124億元)將於2020年11月底到期償還,但目前償債困難,違約近在眼前。

 報導指出,天齊鋰業收購SQM的2018年,正好是動力電池用碳酸鋰價格的最高點,之後價格一路下跌,影響天齊鋰業營收、利潤逐年下滑。

 2019年,天齊鋰業營收為48.1億元,虧損達59.83億元;2020年前三季,營收24.27億元,虧損11.3億元。天齊鋰業日前亦公告預計2020年全年,總計虧損將達13.6億元至22.7億元。根據深交所規定,如果連續兩年淨利潤為負,天齊鋰業可能會在公布2020年年報後被實施退市風險警示。

 另外,近期該公司多位董監已紛紛減持套現。包括天齊鋰業前董事兼總裁吳薇不僅在2019年套現了約944萬元,還在2020年8月正式離職,顯見公司前景不明。(新聞來源:工商時報─黃欣/綜合報導)