【時報記者林資傑台北報導】金管會為持續推動指數股票型基金(ETF)市場發展,考量投信實務操作及落實投資人分散管理有所難度,同意參酌投信投顧公會建議,調降ETF單一投資人門檻規範。預期規定鬆綁將使8家投信共32檔ETF受惠,並可重新送審新ETF商品。

 證期局副局長蔡麗玲表示,為使ETF市場能長遠穩健發展,金管會去年4月參採投信投顧公會建議,對於去年3月19日前成立的ETF,要求業者逐年調降單一投資者持有比重,最終目標為不得超過30%,藉此達成ETF投資人分散效益。

 蔡麗玲表示,措施實施以來已見散眾化成效,截至16日掛牌的102檔債券ETF中,共有4萬3955名投資人,較去年4月底的掛牌67檔、共1萬8926名投資人明顯增加。考量業者實務上確實遇到控管困難,決議在兼顧市場發展情況下酌以放寬規定,近期將上路實施。

 金管會此次放寬的ETF投資人分散管理措施,包括單一投資者持有ETF比重最終目標由30%放寬為50%、未達30億元的小規模ETF單一投資人持有上限鬆綁至70%,並將股票ETF與債券ETF的投資人分散執行情形分開檢視,做為業者事後申報募集的准駁考量。

 據證期局統計,去年4月底的72檔債券ETF中,有8檔單一投資人持有逾90%、5檔持股達70~90%。至今年10月底的102檔債券ETF中,僅剩1檔單一投資人持有逾90%、4檔持股達70~90%。

 而在去年4月底的59檔股票ETF中,有7檔單一投資人持有逾90%、5檔持股達70~90%。至今年10月底的63檔股票ETF中,僅剩2檔單一投資人持有逾90%、2檔持股達70~90%。投資人集中度亦見明顯改善。

 蔡麗玲表示,先前規定去年3月19日後募集的新ETF,需在成立屆滿半年後將單一投資人持有比重降至30%,否則不得申請發行新ETF商品。截至9月,原本仍有11投信、38檔ETF不符原有規定,經放寬後將僅剩3家投信、6檔ETF仍需調整集中度。