【時報-台北電】LTV新制明年中將正式上路,銀行業者指出,由於對土建融風險權數設算的條件趨嚴,除非建商向銀行申請土融的土地擔保品已拿到建照,否則,風險權數將較現行的100%調高至150%,等於較原先風險權數增加五成,使銀行承作土融貸款未來的資本負擔更大,也因此銀行將更緊盯土融戶的建照取得時程,要依靠銀行融資來養地亦更為不易。

 行庫主管指出,預計明年六月正式上路的LTV新制,兼含房貸及土建融兩大不動產放款領域,其中在土建融方面,未來建設公司「養地」的空間恐怕大為限縮,因為土融貸款戶何時能取得建照,將攸關其風險權數何時「可從150%降回到100%」,因此應有助於平抑養地之風。

 行庫主管也進而表示,一般而言,銀行對土融戶希望能在一年內取得建照,頂多2年,但由於未來風險權數計算方式改變,承作土建融業務甚至還有可能為銀行帶來資本適足性不足、需要增資的壓力,因此為了降低承作土建融放款的整體風險權數考量,未來銀行將嚴格力行要求土建融貸款戶必須在一年內取得建照,否則就要拉高利率來符合風險權數上揚所造成的資本負擔,利率的增幅大約會在半碼或1碼,倘若超過2年仍沒有完成申請建照:「甚至會到期不續借。」因此除非業者自身有足夠的財力,否則未來養地空間將大為限縮。

 不過銀行業者也坦言,LTV新制只能透過銀行融資及風險控管機制來打壓養地之風,但對於不依靠銀行融資的建商而言:「沒有影響!」

 據指出,由於現在整個市場利率處於極低的水準,且不少建商「吃定」在全球疫情陰霾之下,經濟景氣短期內看不到明顯的反轉,因此有能力在市場上發行CP(商業本票),來以短支長,取代銀行融資的上市建商不在少數,這些建商透過發行CP取得資金的成本非常低:「一般而言絕對在1.2%以下。」比起一般正常的土建融利率水準應在1.7%、1.75%的水準,相差至多達2碼(0.5個百分點),也因此成為銀行業者把土建融案殺低的一大誘因。

 對此銀行業者也表示,倘若是靠發行CP,或是自身財力雄厚的建商,即使LTV新制上路,希望透過土建融案的風險權數調整,來讓銀行更為警覺、防堵建商養地的可能,在上述情況下,對這類不需依賴銀行土建融來持有土地的建商,效果將相當有限。(新聞來源:工商時報─朱漢崙/台北報導)