【時報記者王逸芯台北報導】聯詠(3034)第三季營運亮眼,累計前三季稅後淨利也將較去年同期成長逾3成,有三家外資針對聯詠出具最新研究報告,其中一家美系外資維持中立評等、目標價270元,另外還有一家美系、日系外資垂持加碼、優於大盤評等,目標價分別為319元、321元。

聯詠第三季合併營收達220.01億元,季增18.2%、年增32.6%;單季稅後淨利為34.05億元,季增33.2%、年增67.7%;每股淨利5.59元。

累計聯詠前三季合併營收為575.03億元,年增20.2%;累計稅後淨利達81.73億元、年增33.4%,每股淨利達13.43元。

美系外資認為,聯詠第四季產品動能可能都會走跌,法說會將關注TDDI是否有大陸客戶急單或重複下單及明年TDDI市場狀況,重申「中立」評等,目標價維持270元。

還有另一美系外資表示,市場恐低估聯詠毛利率衝上34.5%表現,加上聯詠因為具有量產規模,故在晶圓產能擁有議價能力優勢,故看好聯詠第四季營收可望與第三季持平,重申「加碼」評等,目標價維持319元。

日系外資則認為,疫情帶動的居家辦公、遠距學習需求仍在,聯詠在第四季大尺寸驅動IC動能持續,預估聯詠第四季單晶片(SoC)、非電視用大尺寸DDI仍可受惠,預估第四季營收季減約11%,但仍有向上空間,在OLED產品明年放量下,日系外資看好聯詠結構性成長,重申「優於大盤表現」評等,目標價維持321元。

聯詠預計在明(6)日舉辦法人說明會,屆時將會對於第四季、甚至2021年營運表現祭出更明確說明,預計華為禁令的後續效應也將成為法人關注焦點。