新光金(2888)今天舉行法說會,新光金子公司新壽今年上半年RBC下降,除了9月完成百億元增資,將RBC提高13%到220%以上外,新光金將透過增提外匯價格準備金、內升股東權益兩個方向持續提升RBC。同時計畫明年增資新光銀行30億元,對未來盈餘上繳金控發放股利有所幫助。

 新光金上半年合併稅後淨利78.3億元,每股盈餘0.61元。合併股東權益2,338.7億元,每股淨值17.88億元。其中,新壽初年度保費436.4億元,市佔率9.3%。外幣保單為今年銷售重點,上半年銷售金額322.4億元,佔初年度保費比重73.9%,負債成本較前一季下降4 bps至3.91%。

 新壽9月1日完成100億元增資,RBC拉到220%以上,經營團隊指出,RBC上半年210.7%,主要今年資產成長比較快、外匯價格準備金從去年上半年98億元到上半年底剩下9億元,影響RBC超過10%,且6月底,新壽持有股票市價高於均價,要扣除108億元,也拖累RBC;因此,為提升RBC,除了辦理現金增資100億元提升13%外,7月底一次性增提外匯變動準備金40億元至48.75億元,提存率拉高到75%,8月餘額會增到60億元以上,可當自有資本,增加RBC。此外,今年訂定強制KPI,內升股東權益要積極增加,與年終獎金連動,希望提高RBC來符合公司預期。

 另外,是否要繼續增資子公司要以整體金融環境考量,符合整個市場波動,預計明年對新光銀行增資30億元,主要銀行7月底總資產破兆,增資銀行讓盈餘能上繳,對金控發放股利有幫助。

 至6月底為止,新壽總投資金額為3兆2850億元,其中,不動產占比6.9%,投報率4.2%;擔保放款占比1.4%,投報率1.8%;保單借款占比3.7%,投報率5.5%;國外股票占比3.5%、國外固定收益占比60.8%,國外整體投報率3.5%;國內固定收益占比7.2%,國內股票占比8.5%,國內合計投報率5.3%;現金占比8.2%,投報率0.4%。

 新壽負債成本自2019年3.97%下降6 bps至3.91%,上半年年化投資報酬率為3.77%,避險前經常性收益率為3.32%,截至7月底,國內外現金股利收入126億元,預估今年155億元至160億元。