海外資金匯回專法優惠稅率將剩不到一年,根據財政部統計,申請匯回金額已逾2000億元新台幣;根據該專法,匯回資金有25%可投入信託與全委專戶,以及八大類金融投資等,現在進入第2年,儘管稅額比重提高,但美中貿易、科技戰火持續延燒,台商面臨兩大經濟體衝擊夾殺下,預期將加速資金匯回意願。而據了解,海外匯回資金參與目標到期債基金投資情況熱絡。

保德信四年到期新興市場基礎建設債券基金經理人許(豊弟)勻表示,目前低利率環伺下,新興市場目標債最符合此專案投資人需求,若在無違約風險下,除進場時到期收益率收益目標符合投資人期待外,投資期間鎖定無需擔憂市場波動風險;再則,新興到期目標債基金擁各類幣外幣級別,可符合專案投資人需求,無匯率風險問題。

國內第一檔的目標到期債基金是在2016年由施羅德投信首發,之後投信相繼加入發行,目標到期債基金規模持續創下新高,據統計至今年7月底止,目標到期債券基金規模來至3358億新台幣,近4年規模成長規模高達190倍,備受台灣投資人青睞。

自香港國安法上路後,加速台商資金匯回速度。投資信託機構為符合市場需求,自年初迄8月止,已再發行15檔目標到期債券,佔所有基金發行投資比重約36%,發行比重最為大宗。

許(豊弟)勻進一步指出,目前市場共有92檔目標到期債,其多佈局新興市場為主,但目標到期債券基金種類繁多,建議以基礎建設為佳,主要係因新興國家經濟發展以基礎建設為發展動力,即使疫情沒有發生,全球各國仍持續不斷的建設發展,基建債擁營運護城河,體質最為看好。故相對於各類債券,新興基建債收益佳且波動度相對較低。