❤️公告

VIP訂閱文章貼文提醒公告在『MissQ存股/存債討論社』,不再貼文在MissQ退休理財園地麻煩VIP訂戶加入該FB社團,文章為金融統計資料觀察及分享非為推薦標的,讀者需評估風險/自負盈虧責任

❤️️美國市政債是甚麼?

又稱為地方政府債券( Local Government Bond)

美國市政債(Municipal Bond)顧名思義發行機構為美國當地政府州郡、市等地方政府所發行債券以及當地非營利機構醫院&水電公司&大學&地鐵公司所發行債券

國債被債券投資人稱為中央政府( Central Government),

市政債(Municipal Bond)又被稱為地方政府債券( Local Government Bond)對比台灣例如:高雄市政府債券/台北市建設公債/台北捷運局發行債券都是地方政府債劵

❤️️台灣唯一市政債ETF-中信美國高評級市政債(00847B)

特色(根據2020年5月基金月報)

1.高信用評等:平均信評AA

其中AAA佔46%/AA佔41%/A佔10%

2.前6大持債暨S&P信評為:

美國公債AA+/凱薩基金會醫院AA-/芝加哥交通管理局AA/MIT麻省理工學院AAA/加州大學AA-/加州理工學院AA-等

3.目前殖利率:2.91%(2020.6.4)

4.ETF經管費:0.3%管理費/保管費0.1%

5.債券到期年限:28年/存續期間16年

6.配息月份:1.4.7.10/最近一次配息率:2.96%

❤️️結論: 為何現在要關注美國市政債?

1. 聯準會持續加碼市政債救市措施

Fed4月宣布MLF( Municipal Liquidity Facility)提供5000億額度購買市政債 6月份再度提出市政債旗下的交通運輸/公用事業債券也由聯準會提供直接融資

2.高等級債券中唯一仍有便宜價位

相較於其他A級投資等級債券今年以來上漲3-6%相較於高等級市政債還下跌1.9%,有上漲潛力

3.美國市政債歷史違約率僅0.02%

2001-2019美國市政債歷史違約率僅0.02%(不含波多黎各)遠低於投資等級公司債違約率2%

備註: 2012年波多黎各公投自願加入成為美國一州但美國國會尚未同意

❤️本文為教學分享資訊為主/非標的買賣推薦

以上內為純粹個人投資組合經驗&研究之分享,內容範例僅供教學使用,閱讀本文時每位讀者應行量自身投資知識/經驗程度/資金應用,金融市場過去績效不代表未來績效,本文以歷史績效試算並無推薦任何提到標的買賣之意,讀者應獨立判斷,不能誤以為作者對讀者之投資建議,投資前審慎自我評估風險承受程度並自負盈虧/投資風險,請不要自行套用為作者投資組合,如果本身沒有能力/經驗投資,可能會誤用資訊,任何投資之前,一定要先透徹學習觀察市場,不要隨意配置部位