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《理財健診》投資看長不看短 年報酬逾8%

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【時報】

 ■台新投信整合行銷部協理

 

 

 曾美瑜:

 去年金融市場狀況變化很大,單看一年的報酬率可能不精準,我會

建議基金投資至少要看3年,因為這是一個相對短的景氣循環,資產

可以經歷完整一個週期,如果是趨勢上的產品,一定能累積不錯的報

酬,所以投資要先有耐心,才能累積財富,千萬不要看短線,這樣很

容易看錯,最近不是很流行一句笑話,「比悲傷更悲傷的事情,就是

每次都買在最高點,賣在最低點」。

 展望未來的投資方向,2019市場波動較大,投資穩賺獲取8%實屬

不易,建議整體投資組合以長線角度,紀律性投資,則持盈保泰的機

會將大增,且你的心態也會比較從容篤定,不會受到市場短暫波動的

影響。

 建議你把投資金額分3部分,並依4:3:3配置,依照個人的偏好配置

下列的資產:

 一、40%收益型商品,主要為債券類。觀察各類債券線圖,長期趨

勢皆為正斜率,主要原因為債息的累積複利效果遠大於每日價格波動

,以高收益債券型基金為例,目前收益率逾7%,投資級債券基金則

約2~3%,雖然較股票基金報酬率低,但是波動較低,加上經過去年

的修正,現在債券投資價值高,建議可以配置在去年遭逢逆風的亞洲

高收益債券基金或是新興市場債券基金,其目前收益率分別超過8%

及6%。

 二、30%資產配置型(平衡型或多重資產型)基金。這適合沒有時

間挑選基金的投資人,將投資資金直接交給讓最了解市場的精明經理

人幫忙協助最適化安排配置,由於專業經理人會依據市場狀況配置相

對具優勢之資產,波動的表現也會較一般的股票型基金小。一般而言

,多重資產或是平衡型基金的波動度約是全球股票型基金的6成。

 三、30%趨勢財,選擇具長線趨勢,至少近5~10年在世代推演下

不會錯的主題。前述收益型及多重資產兩種基金類型是屬於防禦或穩

健型,而投資人如果想要增加資本增長動能,勢必就得加上成長性高

的資產,但相對地,這種資產的短期波動會比較大,例如以投資在高

科技個股的股票型基金,或是台股基金也是屬於這一類高報酬高波動

的產品,以最近3年的科技基金的累積報酬率來看,年平均也都有10

%以上。