穩定幣:國際匯款變革的突破點?

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前言:隨著跨境人口流動的增加,跨國匯款每年規模高達6000多億美元,國際匯款存在巨大的商業機會,但目前由少數巨頭掌控。隨著區塊鏈到來,是否有機會對這一領域產生衝擊?作者Carl Jenster認為穩定幣可以結合數字貨幣和法幣的優勢,成為解決國際匯款的下一個突破點。文章來源於medium.com的ARYZE,由藍狐筆記公眾號“Leo”翻譯。
 
經濟陷入困境和地區衝突導致越來越多的工人遠渡他國尋找機會。隨著移民增加,向發展中國家匯款的數量迅速增加。這裡的匯款是說把錢匯給遠方的人。就本文而言,具體是指外國工人向本國家庭轉移的資金。
 
據報導,2017年全球約有2.58億移民,這一數字每年增長2-3%。聯合國報導,64%的國際移民生活在高收入國家;移民增長遠遠超過其他國家的人口增長。超過60%的移民人口居住在亞洲或歐洲。
 
據世界銀行數據,2017年向發展中國家的匯款約為4,440億美元,比上一年增長3.3%。到2018年底,預計向發展中國家的匯款共達4,850億美元。令人震驚的是,2018年全球匯款市場總額預計達到6,420億美元。
 
還有一個驚人的事實是,匯款佔某些國家GDP的很大一部分,比如尼泊爾(28%)、塔吉克斯坦(42%)、亞美尼亞(21%)、摩爾多瓦(25%),而且名單還在繼續。
 
“由於國際移民人口增加,匯款成本下降,可支配收入增加,經濟增長,難民人口增加以及城市化進程加快,預計全球匯款市場將在未來繼續增長。”(資料來源:全球匯款市場:行業分析與展望(2018-2022))
 
那麼,這些匯款的費用到底是多少?
 
很多年來,Western Union和 Money Gram在匯款市場上佔據雙頭壟斷地位。作為最成熟的企業,它們能夠收取高昂的轉賬費用——這得益於它們擁有龐大的物理網絡,可以方便用戶發送和提取現金。對很多缺乏數字基礎設施的國家而言,很自然的思維方式就是“現金為王”。
 
全球跨境交易的平均成本已經下降了約7.13%,從2009年以來,整體下降2.54%。 2014年,G20國家匯款計劃中預計到2030年將全球平均匯款成本降至3%。然而,對一些些國家而言,容易實現。而對另外一些國家,這不容易實現。例如,南非(G20參與者之一)其匯款成本高達17.13%。

資料來源:匯款費用——世界銀行
 
但是,Western Union為什麼宣稱自己費用低?首先,隱藏的費用跟它們的匯率掛鉤。實際上,看看它們網絡中轉賬價值的差異,進和出之間存在明顯的差異。它們以市場價購買貨幣,但對於外匯交易,它們通常可以在交易所利潤上增加4%,從而產生費用更高的交易。如果使用信用卡/借記卡,也會增加成本,這可能會使費用加倍。
 
此外,在這個領域缺乏適當的競爭,沒有什麼足以威脅到他們的商業模式,無法讓他們減少費用。最後,要處理一些複雜問題,比如當地的貨幣政策,這使得競爭對手難以加入競爭,因為對新入場的競爭者,地區監管和反洗錢法很快就會成為頭疼問題。
 
穩定幣入場
 
對於這些龐大的匯款服務提供者,音樂似乎正在放緩。隨著技術的大規模飛躍,許多金融科技公司尋求挑戰國際支付巨頭們。從加密貨幣到電子貨幣的發行者都試圖進入這個利潤可觀的市場。通過技術的改進,大多數人提出降低交易費用,同時增加安全性和轉賬速度。
 
例如,尋求利用區塊鏈技術進行跨境支付的企業一般來說非常清楚,鏈上交易的成本通常都很高。區塊鏈技術在擴展性和交易費用上都還不完善,技術還不成熟。雖然像Ripple這樣的玩家聲稱他們的技術以銀行為中心,是很理想的跨境支付手段,但轉賬成本是否為最優成本仍有待證明。與此同時,區塊鏈技術還處於早期,加密貨幣和區塊鏈作為國際支付手段被主流人群接受還有很長的路要走。
 
新興公司,比如Transfer Wise或World Remit,提供低成本交易,對非SEPA轉賬尤其有吸引力。 SEPA(單一歐元支付區)交易通常與標準銀行轉賬費用一樣便宜,但是,在查看匯款支付構成時發現,絕大多數匯款都是流向發展中國家,銀行轉賬費用不可避免地非常昂貴。
 
總體來說,匯款業務巨頭需要競爭對手,通過新興技術可以提高效率,降低跨境交易成本和實現即時轉賬。然而,正如“經濟學人”的一份特別報告指出,改變用戶行為的挑戰依然存在:
 
“金融是有名的高粘度行業。很少有用戶會轉移他們的銀行賬戶,即使收取高額費用,用戶也不太願意放棄他們已經使用的匯款系統。”
 
看上去像Western Union這樣的大巨頭不會感到緊張,因為他們有知名品牌的優勢,被當地用戶和監管所接受。然而,當面對快速發展的技術,匯款領域的根深蒂固或舒適可能會被證明是危險的,這有可能極大地挑戰那些高層人士的商業模式。
 
近年來,穩定幣技術在爭議聲中迅速成長。雖然加密貨幣的好處有很多,但波動性、可擴展性、用戶體驗和缺乏監管等都是進入主流人群的障礙。
 
穩定幣是加密資產,可以保持目標價格的穩定價值(如相對於美元)。
 
它有很多用例,其中穩定幣可以提供諸如匯款、發工資、財富管理、交易、借貸、價值存儲等。通過將區塊鏈的優勢與傳統法幣的信任和穩定性結合,我們看到穩定幣的誕生。
 
匯款的高費用問題也可以通過穩定幣來解決,它可以提供跟現有玩家相媲美的用戶體驗。此外,一旦建立了可信任的數字化生態系統,無數的行業和個人都可以在其上面建立平台。
 
隨著區塊鏈技術日益成熟,我們很有可能會看到免費的跨境轉賬,這有可能會成為全球標準,這足以挑戰目前的用戶慣性。通過提供激勵和無縫的用戶體驗,穩定幣有可能成為價值轉移的新模式。
 
從本質上講,加密貨幣以受監管的方式和可信賴的法幣價值相結合,產生了穩定幣,它有機會長期生存下來。
 
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