logo

債券ETF 迎戰市場劇烈波動 多元收益債ETF傘型基金,具較佳下檔支撐能力,中長期資產規劃利器

瀏覽數

99+

【魏喬怡/台北報導】

 中國信託投信繼去年發行中信中國50及中信中國50正2等2檔股票型

ETF,受到市場矚目,2019開年第一檔即推出債券ETF:中國信託多元

收益債券ETF傘型基金,在金融局勢波動激烈的階段,做為投資人中

長期資產規劃利器。

 中國信託多元收益債券ETF傘型基金,包含兩檔子基金:「中國信

託彭博巴克萊10年期以上高評級美元公司債券ETF基金」及「中國信

託彭博巴克萊10年期以上優先順位金融債券ETF基金」。

 前者鎖定10年期以上高評級公司債,著眼高評級債券信用風險相對

佳,當出現黑天鵝事件,具有較佳下檔支撐能力;後者則側重比金融

股利率佳的金融債,為業界首檔訴求優先順位之金融債券ETF,更能

進一步保護投資人資產。

 中國信託投信總經理張浴澤表示,近年來,金融市場震盪愈發頻繁

,配息型產品備受青睞,尤其是債券ETF,被視為投資工具的創新。

一般投資人很難買到實體債券,但透過債券ETF卻能夠用小金額、分

散風險的方式,長期參與債券市場的表現。

 中國信託多元收益債券ETF傘型基金經理人張勝原表示,雖然美國

經濟仍處於擴張循環,但預期未來成長率將逐漸放緩,由去年10月I

MF發布的報告觀察,受到中美貿易戰衝擊投資與製造業,IMF已下調

今年全球經濟成長率至3.7%。另外,市場也判斷聯準會今年的升息

速度僅為1至2次,較過去兩年放緩,未來利率政策對債券的影響將逐

漸降低。

 也因此,投資級債正處於高息率,信用穩定、具資本利得上漲潛力

的投資甜蜜點,其中A-以上的高評級公司債及全球大型銀行金融債更

可望受惠。自2015年聯準會啟動升息以來,政策利率已由0.25%提高

至2.5%,共計升息九次,預期利率政策將逐漸進入末升段。對照過

去1994、1999、2004年升息達頂峰後,中長期持有高評級債券表現相

當亮眼。

 從基本面來看,投資級債發行人獲利及營收成長依舊強勁,2018年

第三季獲利成長達9.4%,為2012年以來最快增速,且利息覆蓋率也

相對維持低檔,顯示企業償債能力仍維持穩定。