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股市未觸底 定期定額正逢時 分批布局美國、全球股市基金,也可在觸底期建立部位待反彈

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【陳欣文/台北報導】

 全球市場去年9月底時觸頂後,獨強的美國股市也不支倒地,美國

財政部長為安撫市場的言論,不僅未能收到預期成效,反而引起投資

人對於美國企業債務與銀行資產負債表健康程度的擔憂。投信投顧業

者表示,目前市場瀰漫悲觀情緒,加上美國經濟數據也出現惡化跡象

,較難判斷股市確切觸底時機,建議利用定期定額長期投資的策略。

 「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,定期定額的最大優點,便是幫

助投資人克服挑選進場時機的難題,在不知道股市何時觸底的當下,

定期定額便是最佳的投資策略。

 根據經驗,在股市經歷大跌後,若投資人果斷進場開始定期定額扣

款美國股市,一年後正報酬機率為76%,平均報酬率為6%;若時間

拉長至三或五年,正報酬機率都升高至100%,平均報酬率也分別為

14.6%與32.5%(非年化報酬率)。

 「鉅亨買基金」認為,目前最適合用定期定額布局美國與全球股市

;經歷過今年的大跌後,全球大多國家股市都處於有吸引力狀態,但

跌深不代表不會進一步下跌,建議投資人可拉長扣款時間定期定額分

批布局美國與全球股市基金,也可在股市觸底期,建立好部位並等待

反彈。

 保德信金滿意基金經理人朱冠華表示,市場對於全球經濟增速放緩

已有共識,但進入景氣擴張高原期,投資情緒更顯敏感,任何風吹草

動都能引起市場震盪,投資難度隨之提升,不過,以過去經驗來看,

景氣擴張末升段,股市表現仍然優於債市,只是波動大增,不易掌握

進出時點,因此建議採用定期定額的投資方式,不僅不需費心挑選進

場時點,分散時點投資亦能降低波動風險,達到平均成本的效果。

 朱冠華指出,以目前總體環境來看,去年表現落後的新興市場,有

望在資金回補的推升下,成為今年的投資亮點,而且,波動度大的新

興市場,正好適合採用定期定額投資。

 群益投信投資長李宏正表示,市場總是有漲有跌,也讓投資人更難

看清何時是進、出場好時機,金融訊息瞬息萬變,市場反應更是快速

,建議追求穩健的投資人可選擇基金定期定額方式分批進場投資,降

低擇時進場的困擾,平均成本並分散風險。投資建議來說,積極型投

資人今年可把美國、生技基金視為首選;穩健型則建議多重資產、高

收益債基金。