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Blockchain的Occam問題

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區塊鏈尚未成為一些預期的改變遊戲規則的人。找到價值的關鍵是只有在最簡單的解決方案可用時才應用該技術。

近年來區塊鏈被稱為商業技術革命。自推出以來的九年中,公司,監管機構和金融技術專家花了無數個小時探索其潛力。由此產生的創新已經開始重塑業務流程,特別是在會計和交易方面。

區塊鏈感知潛力的一個標誌是正在進行大量投資。2017年,區塊鏈初創公司的風險投資資金達到10億美元.IBM已經為物聯網投資了超過2億美元的區塊鏈數據共享解決方案,據報導,谷歌自2016年以來一直在與區塊鏈合作。金融行業花費實驗每年約17億美元。

很明顯,區塊鍊是一個潛在的改變遊戲規則的人。然而,也有新的疑慮。考慮到金錢和花費的時間,特別關注的是,實現的內容很少。在許多用例中,大量用例仍然處於創意階段,而其他用例正在開發中但沒有輸出。最重要的是,儘管數十億美元的投資,以及幾乎同樣多的頭條新聞,區塊鏈實際可擴展使用的證據仍然很薄弱。

嬰兒技術

從經濟理論的角度來看,口吃區塊鏈的發展路徑並不完全令人驚訝。這是一種相對不穩定,昂貴且複雜的嬰兒技術。它也是不受管制的,有選擇性地不受信任。經典生命週期理論表明,任何行業或產品的發展可分為四個階段:開拓,成長,衰退和衰退(展覽)。第一階段是行業開始,或特定產品進入市場。這是在已經證實的需求之前,並且通常在技術經過全面測試之前。銷售往往較低,投資回報率為負。第二階段是需求開始加速,市場擴張,行業或產品“起飛”。

展示
區塊鏈正在努力擺脫開拓階段。

在許多應用程序中,區塊鏈可能仍然停留在生命週期的第1階段(除了少數例外)。絕大多數概念證明(POCs)處於開拓模式(或正在結束),許多項目未能進入C輪融資。

缺乏進展的一個原因是競爭技術的出現。例如,在支付方面,共享分類賬可以取代當前高度中介的系統是有道理的。然而,區塊鏈並不是城裡唯一的遊戲。眾多金融科技正在擾亂價值鏈。去年,在美國金融科技投資近120億美元中,60%專注於支付和貸款。與此同時,SWIFT的全球支付創新計劃(GPI)正在通過更高的交易速度和更高的透明度來解決最初的痛點,並建立在銀行合作的基礎之上。

支付領域的區塊鏈參與者,如Ripple,越來越多地與非銀行支付提供商合作,其業務可能更適合區塊鏈技術。這些公司也可能願意通過整合更快地向前發展。

此外,支付行業面臨著一個典型的創新者困境:現有企業了解投資中斷,以及客戶對更快,更容易和更便宜的服務的期望可能導致他們對自己收入的蠶食。

考慮到替代支付解決方案的範圍以及現有企業對投資的抑制因素,問題不在於區塊鏈技術能否提供替代方案,而是它是否需要?奧卡姆剃刀是解決問題的原則,最簡單的解決方案往往是最好的。在此基礎上,區塊鏈的支付用例可能是錯誤的答案。

業界謹慎

對這種困境的一些感覺正在開始向行業發展。早期的區塊鏈發展由金融服務領導,從2012年到2015年分配了大量資源,感覺流程可以簡化。銀行和其他人將貿易融資,衍生品淨額結算和處理以及合規(以及支付)等活動視為主要候選人。許多公司建立了創新實驗室,聘請了區塊鏈專家,並投資於初創企業和合資企業。一個領先的行業聯盟吸引了200多家金融機構加入其生態系統,旨在為金融業提供下一代區塊鏈技術。

隨著金融服務業的發展,其 保險公司看到了合同和保證效率的機會,以及分享承保和欺詐情報的潛力。公共部門研究瞭如何更新其龐大的網絡,創建更加透明和可訪問的公共記錄。汽車製造商設想智能合約坐在區塊鏈之上,以實現租賃和租賃協議的自動化。其他人發現了實現會計,合同和部分所有權現代化的機會,並提高了數據管理和供應鏈的效率。

截至2016年底,區塊鏈的未來前景一片光明。投資飆升,行業的一些結構性挑戰似乎正在消退。技術故障正在得到解決,並且推出了新的,更私密的分類帳版本以滿足業務需求。監管機構似乎比以前更樂觀,專注於溝通,適應和辯論,而不是障礙。

然而,從行業生命週期的角度來看,正在出現更複雜的動態。正如金融服務業的區塊鏈投資到達第一階段的結束 - 理論上它們應該為增長做準備 - 它們似乎動搖了。

新出現的疑慮

麥肯錫過去兩年與金融服務業領導者的合作表明,區塊鏈“煤炭界”的人們開始懷疑。事實上,隨著其他行業的加速發展,金融服務中某些層面的情緒音樂越來越謹慎(即使高級管理人員發表了相反的自信聲明)。事實是數十億美元已經沉沒,但幾乎沒有任何用例具有技術,商業和戰略意義,或者可以大規模交付。

到2017年底,許多在金融公司工作的人認為區塊鏈技術要么太不成熟,還沒有為企業級應用做好準備,或者沒有必要。許多POC幾乎沒有帶來任何好處,例如雲解決方案之外,在某些情況下導致問題多於答案。人們對商業可行性也存在疑慮,幾乎沒有物質成本節約或增加收入的跡象。

另一個問題是需要專用網絡。區塊鏈的邏輯是信息是共享的,這需要公司之間的合作以及繁重的數據和系統標準化。合作悖論適用; 很少有公司有興趣領導有益於整個行業的公用事業公司的發展。此外,許多銀行已被更廣泛的IT轉型分散注意力,幾乎沒有頂空來支持區塊鏈革命。

現在的關鍵問題是這些疑慮是否仍然合理。或者是否只是區塊鏈開發的進展比預期慢。

最近幾個月,一些金融機構已經開始重新調整他們的區塊鏈策略。他們對POC進行了更嚴格的審查,並採用了更有針對性的發展籌資方法。許多人已將其重點從幾十個用例縮小到一兩個,並且在監督治理和合規性,數據標準和網絡採用方面加倍。一些財團已經將他們的概念證明表從2016年的數十個減少到今天的少數幾個。

加密貨幣,特別是比特幣,作為潛在的主流金融工具的出現促使金融服務首先在區塊鏈實驗上取得進展,使其比行業生命週期中的其他行業領先18至24個月。鑑於這種差距,銀行業早期的擔憂現在正在其他地方出現並不令人感到意外,最初的熱情正被日益增長的不成功感所侵蝕。

實際情況是,區塊鏈似乎停滯在XY圖的左下角,而不是遵循行業生命週期的經典向上曲線。對許多人來說,第二階段沒有發生。當我們進入2019年時,區塊鏈的實用價值主要分佈在三個特定領域:

  • 利基應用:區塊鏈特別適用於特定用例。它們包括用於跟踪資產所有權和資產狀態的數據集成元素。在保險,供應鍊和資本市場中可以找到一些例子,其中分佈式賬本可以解決包括效率低下,流程不透明和欺詐在內的痛點。
  • 現代化價值:區塊鏈吸引了戰略性地朝向現代化的行業。他們將區塊鏈視為支持他們追求數字化,流程簡化和協作的雄心的工具。特別是,全球航運合同,貿易融資和支付應用程序在區塊鏈標題下得到了新的關注。但是,在許多情況下,區塊鏈技術只是解決方案的一小部分,可能不涉及真正的分佈式賬本。在某些情況下,重新開始的能源,投資和行業協作正在解決所涉及技術的挑戰。
  • 聲譽價值:越來越多的公司正在尋求區域鏈試點的聲譽價值; 向股東和競爭對手展示他們的創新能力,但很少或根本沒有打算創建商業規模的應用程序。可以說區塊鏈專注於客戶忠誠度,物聯網網絡和投票屬於這一類。在這種情況下,“區塊鏈啟用”聲稱空洞。

區塊鏈的未來?

鑑於缺乏令人信服的大規模用例以及行業在行業生命週期中看似平庸的地位,對於區塊鏈的未來存在合理的問題。它真的會徹底改變交易處理並導致材料成本降低和效率提升嗎?是否有可能產生效益,證明市場基礎設施​​和數據治理所需的變化是合理的?或者是一個安全的分佈式分類帳,在考慮可能替換遺留基礎架構時,主要只是一個選項?

當然,越來越多的人認為,區塊鍊是一種難以理解(並且有些笨重)的解決方案。短期支出壓力,某些方面的文化阻力(區塊鏈可能威脅就業)以及對健康收入流中斷的擔憂加劇了這種觀點。在權力下放的環境中製定治理決策方面的挑戰絕非易事,尤其是在問責制同等分散的情況下。並且存在技術障礙,例如關於區塊鏈的數據存儲容量。

據估計,到2020年將有超過200億台連接設備,所有這些設備都需要管理,存儲和檢索數據。但是,今天的區塊鍊是無效的數據容器,因為典型網絡上的每個節點都必須處理每個事務並維護整個狀態的副本。結果是事務數量不能超過任何單個節點的限制。由於延遲問題,隨著更多節點的增加,區塊鏈的響應速度也會降低。

最後,存在安全問題。在較小的網絡中,驗證依賴於多數投票,存在明顯的欺詐可能性(所謂的“51%問題”)。另一個潛在的安全挑戰來自量子計算的進步。谷歌在2016年表示,其量子原型比其實驗室中的任何計算機快1000萬倍。這就提出了量子計算機能夠破解用於授權加密貨幣交易的代碼的可能性; 對於聲稱具有抗欺詐能力的網絡來說,這是一個特別令人不安的威脅。

儘管如此,一切都不會丟失。今天使用的許多驗證協議可能會在未來兩到三年內升級或更換,創新者已經在尋找解決方案。例如,Cardano是所謂的第三代技術,也是業界第一個利用同行評審的開源代碼的平台。該協議旨在抗量子計算。同時,私有區塊鏈正在構建,以便網絡成員控制誰可以讀取分類帳以及節點如何連接。

此外,在用例方面取得了一些有希望的進展,特別是遠離金融業。最近在供應鏈,身份管理和公共記錄共享方面的實驗都是積極的。我們已經看到雜貨店以支持區塊鏈的產品和服務為目標客戶,並且運輸高管推出了由區塊鏈支撐的新的實時容器註冊表。

一個新興的觀點是,當區塊鏈使數據訪問民主化,實現協作並解決特定的痛點時,區塊鏈的應用可能是最有價值的。當然,它帶來的好處是它將所有權從公司轉移到消費者,更直接地分享供應鏈出處的“證據”,並實現透明度和自動化。我們懷疑,最終將證明最有價值的是這些用例案例而非金融服務案例。

貫穿整個週期:三個關鍵原則

無法保證任何區塊鏈應用程序能夠持續進入行業生命週期的第二階段。要做到這一點,需要強有力的理由,重要的資本和更高的標準化。金融科技領導者需要對目標行業採取更細緻入微的觀點,並聘請合適的人才。但是,如果有可能大規模解決痛點,那麼機會仍然存在。

為實現這一目標,我們將三個關鍵原則視為最低進展條件:

  • 組織必須從問題開始。除非有一個有效的問題或痛點,否則區塊鏈可能不是一個實際的解決方案。此外,奧卡姆的剃須刀適用 - 它必須是最簡單的解決方案。公司必須誠實地評估他們的風險回報胃口,教育水平和潛在收益。他們還應評估任何項目和支持業務案例的潛在影響。
  • 必須有明確的商業案例和目標投資回報率:組織必須確定反映其市場地位的投資理由,並在董事會層面和員工中得到支持,而不必擔心遭到蠶食。公司應該務實地考慮他們塑造生態系統,建立標準和解決監管障礙的能力,所有這些都將為他們的戰略方法提供信息。區塊鏈的價值來自其網絡效應,因此大多數利益相關者必須保持一致。必須有一個治理協議,涵蓋參與,所有權,維護,合規性和數據標準。必須事先商定財務安排,以確保為商業發布提供足夠的資金。
  • 公司必須同意授權並致力於採用。一旦選擇了用例,公司就必須評估其交付能力。充足的經濟和技術支持至關重要。如果他們通過這些障礙,下一階段是啟動設計流程並收集包括核心區塊鏈平台和硬件在內的元素。然後,他們必須設定績效目標(交易量和交易量)。與此同時,公司應該建立必要的組織框架,包括工作組和通信協議,以便充分支持開發,配置,集成,生產和營銷(以大規模推動採用)。

從概念上講,區塊鏈有可能徹底改變行業中的業務流程,從銀行和保險到運輸和醫療保健。儘管如此,該技術還沒有大規模應用,它面臨結構性挑戰,包括解決創新者的困境。一些行業已經降低了他們的預期(供應商可以在那裡發揮作用),並且我們預計隨著實驗的繼續,會有更多的“現實主義”。

採用區塊鏈前進的公司必須調整其戰略手冊,誠實地審查優於傳統解決方案的優勢,並採用更加強硬的商業方法。他們應該快速放棄沒有增值的應用程序。在許多行業中,最好根據開始重塑數字商務的生態系統進行必要的合作。如果他們可以做到這一切,並且耐心等待,區塊鏈可能仍然會成為奧卡姆的正確答案。

來源:mckinsey