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保戶免驚 利變保單宣告利率有解 金管會放寬計算方式,壽險業:至少明年上半年不必調降宣告利率

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【彭禎伶、魏喬怡/台北報導】

 保戶明年上半年可以先放心了。由於今年下半年股市及債券價格波

動劇烈,造成利變型保單明年上半年可能要調降宣告利率,金管會2

7日宣布,將宣告利率上限由前12個月移動平均投報率加2碼(1碼是

0.25個百分點),放寬為24個月,壽險業者表示「至少明年上半年不

必降宣告利率」。

 利率變動型保單即含利變型壽險與利變型年金,壽險公司收入的保

費必須採「區隔資產」,就是會跟其他壽險保費分開,單獨計算投資

報酬率,且壽險公司每月宣告利率,保戶的資金即以此宣告利率與保

單預定利率間的差額,計算增值金,若利率宣告越高,保戶的收益也

越高。

 為避免壽險公司進行過高的利率競爭,保險局訂定宣告利率的上限

,即此區隔資產前12個月移動平均投資報酬率加計2碼,例如前12月

平均投報率是2%,則壽險公司最高可以宣告2.5%;若保單成立不到

12個月,則以公司整體報酬率來取代,壽險公司投資能力越好,就能

宣告更高利率,更具市場競爭。

 2018年保單責任準備金利率創史上新低,傳統儲蓄險根本賣不動,

因此今年銷量最高的是利變型壽險,前11月新契約保費有6,285億元

,約占新契約的五成,若加上利變年金的547億元,則利變型占率達

54%以上;另外如利變壽險前11月還有4,348億元的續期保費,這些

也要靠新的宣告利率計息,每年不同。

 保險局表示,由於區隔資產的投報率必須含公允價值的未實現增值

利益或損失,即股債上漲或下跌的部分,雖然沒有實現資本利得,但

都要算入投資報酬率。

 今年第四季、尤其是10月股市大跌,同時今年上半年以來債券價格

因利率反彈、價格下跌,若以12個月移動平均投報率,則明年上半年

就可能要調降宣告利率。

 保險局表示,在壽險公會爭取下,強調要維持利變商品的穩定合理

宣告利率,不要受到市價有太大的波動,決定將宣告利率上限由12個

月移動平均投報率加2碼,放寬為24個月加2碼,壽險業者表示,至少

明年上半年可以持平,不用調降宣告利率。