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TokenMania創始人樓霽月:熊市下量化市場格局將如何變化

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由金色財經主辦,貝殼公關、海豚區塊鏈承辦的金色沙龍上海站第一期拉開序幕。本期沙龍以「量化市場-寒冬中的突圍之道」為主題,對加密貨幣量化如何在寒冬中突圍進行探討和交流。TokenMania樓霽月、中倫文德律師事務所陳雲峰、BQuant余曉峰、bitcapital基金韓衛平、引力波G-Wave邱吉民、紅鏈資本李勇敏、兆貝資本許壽朋、FORTUNA方圖蔡良濱、幣多量化劉英男、比特空間陳楓、Bitlink Capital李洋、CryptoStrategies Ran Yi、加拿大COINSCIOUS姜寧等業內知名人士將在現場做主題演講或參加圓桌對話,對量化突圍進行深度解析。
在沙龍現場TokenMania創始人樓霽月在演講中表示:
市場現在開始分化,專業團隊慢慢出來做自己的宣傳和影響。
傳統的機構和一些比較專業的個人投資大部分在OTC市場。
加密貨幣已經登堂入室,市場向正規化轉型中,有巨大的機會。​

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TokenMania創始人樓霽月
樓霽月圍繞「熊市下量化市場格局將如何變化」進行了主題演講。首先,她指出,從數據可以看到,數字貨幣的市值下降很快,有一些朋友去年的時候,賺了很多錢,比較膨脹,今年全都還回去了。她說,去年12月到今年的1月,加密貨幣市場市值跌至1031億美元,據最高點蒸發了八分之七。
她說,從6800美元開始自己一直做空,直到3000多還一直看紅,做空的成本遠遠在後面,雖然反彈了一波,但是仍然認為它會跌,原因是整個宏觀市場不是很好,數字貨幣的市值太小了,小的市場它的波動率會更大,雖然是其它的機構已經打算去配置比特幣,但是對於表面的價格影響不大,很多大公司都在場外進行。
樓霽月進一步表示,現在機構開始配置了,作為資產配置是有需求的,比較容易被扼殺的,涉及到要做一些事情和政府指向有關系。她舉例說:「我之前在UBS,當時我去新加坡,我問他們可不可以做數字貨幣的配置,他說UBS分成三個,第一個給客戶推薦,像美國國債肯定是,第二類我不會主動推薦,但是如果你是激進性的投資人有一些可選的項目,第三類就是你問我才會告訴你有這類東西存在。」

關於當前的市場,樓霽月表示,市場上已經出現了層出不窮的加密貨幣對沖基金,這段時間之前市場一直比較差,感覺市場現在開始分化,專業團隊慢慢出來做自己的宣傳和影響。她說:「我聽到過一種操作方法,讓人目瞪口呆,你進來資金安全鏈,有一部分錢開方向,賺了我們分,虧了你承擔,反正在你的安全鏈裏面。這樣的公司現在還在不斷在外面騙錢,有一些機構還在不斷宣傳的自己去擴大自己的UM,這個市場還在一個洗牌的過程當中。」
關於當前的OTC市場,樓霽月表示,紐約的OTC市場是全世界最活躍的,這兩家公司在美國地盤上有一席之地,單子不是很大,但是也是裏面的一員。她說:「傳統的機構和一些比較專業的個人投資,他們大部分投資在OTC市場,大家說放一個利好,哪個基金進來,大部分的基金都在這裏做,買百的時候對沖的機制非常好,不是手動去做的,掩蓋在海棉之下的冰山,那才是交易的大梁。」

她說:「現在加密貨幣已經登堂入室了,市場向正規化轉型中,有巨大的機會。我當年剛剛進入這個市場的時候,我在北京遊水兩個月。現在市場裏面大概16%的機構在裏面,中國的話我認為低於這個數據。這次的拉伸和出貨數據的資金流入留出什麽情況,應該是十分之九的套利數據應該是美金,流入的基金都是USDT。明顯在座的都沒有美金出入的通道,總是說會漲,傳統機構再進來,誰在受傷害,誰在虧錢呢。為什麽美股稱之為股票裏面的金三角,因為很難賺錢,最聰明人都在華爾街,任何一種套利的方法無數人想過了,這個市場裏面機構的交易量這麽低,所以不斷有量化基金人進來是對的,這個市場裏面的阿爾法還比較大。」
她指出:「我們處於一個生態鏈技術大爆炸的起點也處於加密資產資管行業的起點,這個時間段進來人可能不是最專業的,有可能是市場裏賺錢最多的,這個市場還沒有完全起來的時候就進來了,現在可以拿到的超額收益。」樓霽月指出,這個市場還太灰色了,政府對它的態度非常模糊,整個傳統市場對它的態度也非常的覆雜,很模棱兩可,這個市場是不充分競爭的市場,有很多的機會。她說,看一下價值鏈條,現在大部分在場的機構,都屬於資產管理的機構,資產托管是確實的,個人現在基本上也類似於機構這裏面法行基金,機構銷售,資管平台還有投資顧問,資產配置顧問,都是確實的。
同時她也表示:「數字貨幣市場就是高風險的市場,比如說很多兜售數字貨幣的理財基金,大家都非常的歡迎這種形態,如果做風險評價的話這些人的風險評價應該是4以上。在美國和歐洲比較明確,我前兩天發的朋友圈說英國的公司剛剛確定比特幣投資收入需要繳稅,美國是很早就這樣了。10%的配置相當於1500億的市場前景,相當於目前整個市場的市值,大家都在說把數字貨幣類比成黃金這個不太現實,只是它是非常緩慢有可能有前景的事情,有人說下一波牛市漲多少都可以猜,但是中間的怎麽變是不知道的。」
最後,樓霽月說,現在美國市場的另類投資市場總額3.2萬億,裏面很多東西,對沖基金和投資性商品非常成熟,投資性大宗商品和國內差不多,有很多大的玩家在裏面,風險投資主要以三風為主要的陣地。她說:「比特幣有非常好的流動性,我想告訴大家不管什麽時候,我認為資產的多元配置是主題。」
來源:金色財經