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行業觀察#1 | 區塊鏈如何衝擊傳統金融服務 — Rate3正在解決的問題

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這是行業觀察系列文章的第1期:Rate3 為你科普區塊鏈更廣泛的意義!

區塊鏈正在改變銀行業的一切:從跨境支付到結算和清算,甚至於融資。區塊鏈正處於風口浪尖之上,它將如何真正地塑造傳統銀行業?又會給銀行業帶來哪些變化?

Rate3認為以下3個傳統金融的關鍵領域將收到區塊鏈技術的強烈衝擊:

1. 結算和清算系統:

區塊鏈技術和分佈式賬簿有助於降低運營成本,實現實體間更多的實時交易。

2. 貸款和信貸:

通過消除貸款和信貸行業中對中介機構的需求,區塊鏈可以使貸款更安全,提供更低的利率。

3. 證券:

通過對股票、債券和另類資產等傳統證券進行標記,區塊鏈正在顛覆資本市場的結構。

1  結算和清算系統

如今,每一筆銀行轉賬平均需要三天,這與我們金融系統基礎設施的建設方式有很大關係。

轉賬速度慢,這不僅僅是消費者的痛苦。將資金轉移到世界各地,這其中的工作量對銀行自己來說也是一場噩夢。

即使是一筆簡單的從A賬戶到B賬戶的銀行轉賬業務,都必須通過一個複雜的中介系統進行。資金到賬前需要經過代理銀行,託管服務才能最終到達目標賬戶。這兩家銀行的餘額必須在全球金融體系中進行協調,這個體係是一個包括了交易員、基金、資產管理者等眾多人員的複雜網絡。

如果你想把錢從意大利的Unica Credit Banca賬戶轉賬到美國的Wells Fargo富國銀行賬戶,轉賬將通過全球銀行間金融通信協會(SWIFT)執行。而SWIFT每天需要向1萬多家金融機構發送超過2400萬條信息。

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由於UnicaCredit Banka銀行和富國銀行沒有建立財務關係,它們必須在SWIFT的網絡上尋找一家與兩家銀行都有關係並可以結算交易的代理銀行。當然,代理銀行要收取一定費用。

每個代理銀行在交易發起行和接收銀行都有不同的分類賬,這意味著,這些不同的分類賬必須在當天內進行核對。

中心化的SWIFT協議實際上並未發送資金,它只是發送付款訂單,然後通過中介系統處理實際的資金。在這一過程中,每個中間商都收取的手續費成為了交易的額外成本,並相當耗時(60%的B2B支付需要人工干預,每次花費15–20分鐘)。

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區塊鏈作為一種去中心的交易“分類帳”,可以完全解決現有的問題。

使用區塊鏈,銀行間可以公開透明地跟踪所有交易,而不是使用SWIFT來協調每家金融機構的分類賬目。也就是說,交易可以直接在區塊鏈上解決,而不必依賴於託管服務網絡和代理銀行。這也將減少全球代理銀行網絡高昂的維護成本。

根據對德意志交易所(Deutsche Borse)、澳大利亞證券交易所(Australian Stock Exchange) 和存託信託清算公司(Depository Trust & Clearing Corporation)的研究,他表示:

“如今,它(交易系統)通過各種信息和手工對賬進行管理。使得區塊鏈有一個能徹底重組該行業的重大機會。”

2  貸款和信用體系

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傳統銀行與貸款機構根據一套不准確也不安全的信用報告系統審批貸款。

假設你想獲得銀行貸款,先得填寫一份申請表,然後銀行會評估未來你不償還這筆貸款的風險。評估的方式是查看你的信用積分、負債收入比、住房所有權歸屬等因素。為了掌握這些信息,他們必須從三大信用機構Experian、TransUnion和Equifax之中任一處拿到你的信用報告。根據得到的信息,銀行會衡量你違約的風險。基於這些信息,銀行將違約風險計入貸款收取的費用和利息。

這種中心化的體系往往對消費者和小企業不利。據美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)估計:每五個美國人中就有一個信用評分存在“潛在重大誤差”。這對他們申請貸款產生了負面影響。不僅如此,將敏感信息集中在這三家機構內會造成更多漏洞。去年Equifax被黑客攻擊,1.43億美國人的信用信息被暴露。

區塊鏈可以讓借款者以一種更經濟、更有效、更安全的方式獲得個人貸款。有了加密的安全保障、分佈式的歷史支付記錄,借款者可以根據全球信用評分申請貸款。

尤其是對個人和中小型企業,區塊鏈的好處是很大的。因為傳統方式要想獲得信貸往往是困難的,而且障礙重重。

區塊鏈借貸基本上建立在永恆的點對點模型的基礎上,使整個過程更加無縫,並減少了過程所需的時間— 中間人(銀行)被撇在一邊,個人借款人或企業直接與願意放貸的貸款人聯繫在一起。

這種去中心化的貸款方式,其巨大價值在於:只要提出一個請求,借款人就可以迅速獲得非常有競爭力的融資。因為地理位置對區塊鏈平台沒有限制,來自世界各地的貸款機構都可以競標提供貸款。

通過智能合約,貸款人能夠驗證這筆交易以及交易方的合法性,並且幾乎是瞬間完成日常的賬戶管理任務,不僅降低成本還加速這一過程。

重要的是,沒有必要依賴第三方進行背景調查或“自營評級”。

由於所有交易都是公開和可審計的,每個地址都可以被賦予信用評級,幾乎是細緻入微。特定賬號的交易記錄可以被最精確地複盤。

如果你想了解這個工具有多強大,只要到Trivial上輸入一個Ethereum地址,即可查看轉入轉出的交易記錄。如果有任何可疑或不尋常的行為引起貸款提供者的懷疑,他們可以簡單地拒絕繼續服務。

這些項目中的大多數都專注於通過貸款提高人們現有的加密資產的流動性,同時他們也邁出了構建區塊鏈信貸基礎設施的第一步,這將使區塊鏈在未來對信貸領域產生更大的衝擊。

3  證券

要買賣股票、債務和大宗商品等資產,首先需要一種方法來追踪誰擁有什麼。如今的金融市場是通過經紀人、交易所、中央證券登記機構、清算所和託管銀行的複雜鏈條來完成追踪。而這眾多的參與方仍在依照一套過時的書面所有權系統運轉。

假設你想買一股蘋果股票,你可以通過證券交易所下訂單,該交易所為你匹配一位賣家。在過去,這意味著你是在用現金換取股票的所有權證書。

但如果我們用電子方式完成這筆交易時,問題就變得複雜了:我們不想處理資產的日常管理 — 比如換取證書、記賬或管理股息。因此,我們將股票外包給託管銀行進行保管。由於買家和賣家並不總是依賴於同一家託管銀行,託管人自己也需要依賴一個值得信賴的第三方來保存所有的紙質證書。

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實際上,當你購買或出售資產時,該訂單會通過一系列第三方傳遞。

轉移所有權是件非常複雜的事,因為每一方都使用單獨的分類帳維護著自己的權益。

這個系統不僅效率低,而且不精確。

由於每個人的賬簿都必須在一天結束時進行更新和協調,因此一次安全完成的結算需要1到3天的時間。

由於涉及的方面如此之多,交易常常需要人工驗證,其中參與的各方都要收費。

通過創建一個獨一無二的去中心化數字資產數據庫,區塊鏈技術有望徹底改變金融市場。

有了分佈式分類帳,就可以通過加密貨幣轉讓資產的所有權。

雖然比特幣和以太坊已經通過純粹的數字資產實現了這一點,但新成立的區塊鏈公司正在想方設法將現實世界的資產(股票、房地產、黃金……)標記化。

Rate3相信,通過使用Stellar分佈式跨資產交換系統,我們可以更有效地標記真實世界的資產。

顛覆的可能性是巨大的。

美國四大託管銀行 — — 道富銀行(State Street)、紐約梅隆銀行(BNY Mellon)、花旗銀行(Citi)和摩根大通(JP Morgan) — 每家擁有逾15萬億美元的託管資產。

而它們的託管費用通常低於0.02%,利潤主要來自於資產的絕對數量。

使用區塊鏈,代幣證券有可能完全消除託管銀行等中間商,從而降低資產交易費用。

所有這些對Rate3意味著什麼?

目前的金融基礎設施效率低下,區塊鏈技術可以幫助大大改善各種利基市場。

Rate3將專注於三個關鍵領域:

1) 清算和清算

2) 貸款和信用體系

3) 證券

解決這些根深蒂固的問題是一段充滿挑戰的旅程,但我們對未來非常有信心。

Credits :

(1) Blockchain Research Network

(2) CBInsights

關於Rate3

Rate3是一個去中心化的雙協議,用於跨鏈標記化資產和身份管理。Rate3標記化協議是一個橫跨恆星網絡和以太坊網絡、端對端的資產標記化協議,而Rate3身份協議是一個用於創建和管理統一跨鏈的協議。