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國泰投信:A級公司債 助資產防禦升級

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【謝奇璋】

 中美貿易爭端未歇,市場不確定因素仍多,投資配置應納入固定收

益標的,讓資產配置更穩健。近期推出「國泰A級公司債ETF(00761

B)」投資標的為A等級債券,即使市場大幅震盪,仍能創造最佳收益

及防護,堪稱債券中的A級卡司,該ETF將於11月13日展開募集,預計

11月30日掛牌交易。

 「國泰A級公司債ETF(00761B)」基金經理鄭立誠表示,回顧過去

十年間,投資等級債資金流向多呈淨流入,代表發債公司體質穩健、

違約情形鮮少,未來景氣溫和擴張,可望持續吸引資金流入。近期適

逢美國企業財報季展開,據Thomson Reuters調查顯示,截至11月2日

為止,S&P 500中近8成企業已公布財報結果,分別有77.9%及60.6

%企業之獲利及營收優於預期,獲利年增率則預估27.1%,企業營運

穩健、獲利持續攀升。

 「國泰A級公司債ETF」追蹤彭博巴克萊10年期以上高評等流動性美

元公司債指數,該指數以反映美元計價且信用評等為A級之固定債息

的公司債表現為目標,成分股選取未償面額超過10億美元的公司債,

標的組成流動性相當良好。而該指數組成標的涵蓋多數首屈一指的企

業,如第一家市值突破1兆美元的上市公司「Apple」、全球最大信用

卡與金融卡支付機構「VISA」及世界第二大石油公司「荷蘭皇家殼牌

」等,在Thomson Reuters的產業獲利年增率估計中顯示,科技、金

融及能源預計分別成長7.3%、2.4%及14.8%,未來收益成長樂觀可

期。

 鄭立誠指出,相較單一海外債券投資成本高,A級公司債則具備成

本低、免換匯優勢,靠一張ETF即能入手頂尖公司,為投資人參與固

定收益ETF的絕佳選擇。