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《國際金融》法人鍾愛私募基金,冷落避險基金

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安永(Ernst & Young)會計師事務所最新調查顯示,私募基金受到法人青睞,避險基金則被冷落。在全球資產總額超過2.7兆美元的65家法人機構,34%計劃在未來3年內增加私募股權基金投資,同時有21%的受訪者預計會減少資金流向避險基金。

 全球避險基金業者娜塔琍耶(Natalie Deak Jaros)對此表示,避險基金同業要不就是加快採取行動,共同解決業內的停滯,或以技術創新開創新產品,殺出市場紅海,「或者承認失敗,終而失去市占率!」

 「EY全球另類基金調查」兩年進行一次,針對退休基金、捐贈基金、基金會等法人機構的資產配置及選擇意願進行調查,2018年報告剛剛公布。安永表示,投資者的「胃口」確實出現變化,過往以市面金融商品為主的買方要求,現在很明顯轉向要求客製化產品,和以結果為導向的解決方案,亦即整套投資策略及作法。

 私募股權基金、避險基金、商辦房地產豪宅、個人信貸都屬於另類資產類別,近期亦有稱為「替代資產」,用於區別市面上的傳統資產項目。根據該份調查報告,法人機構目前持有的另類資產以避險基金最多,72%的法人機構投資者計劃維持目前部位,57%的法人機構投資者亦會保持其私募股權基金部位占比不變。(新聞來源:工商時報─陳碧芬/台北報導)