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3個季度3.3億美元!比特幣投資信託基金集資創新高

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不知不覺間,加密貨幣進入熊市已有將近十個月,市值從歷史高位回落約75%。比特幣價格是已經觸底,或者它將在未來一段時間內持續下跌?這個問題在業內引起了很大爭議。

然而,創建比特幣投資信託基金(OTC:GBTC)的灰度投資公司(Grayscale Investments)剛剛公佈,在今年前三個季度,它籌集到的資金數額已經創下新高。

灰度投資法幣流入創紀錄

根據灰度投資公司最近發布的數字資產投資報告(點擊閱讀原文可查看該報告),該公司第三季度的資金流入為8110萬美元,比第二季度增長了33%。2018年前三個季度共籌集資金約3.3億美元,比去年前三個季度集資金額(2540萬美元)增長了1200%。

2018年前3個季度灰度投資公司流入的資金及各幣種持倉情況(點開查看大圖)

在接受CNBC採訪時,灰度投資總經理Michael表示,“今年,比特幣價格的低迷並沒有阻止現有客戶投入更多資金。儘管價格大幅下跌,但投資者想要抓住此次價格回調的投資機會,資產流入仍然非常強勁。熊市並未減緩投資者的步伐,而且還擴展了我們與客戶的關係。”

灰度的大部分資金流入都集中在比特幣投資信託基金(GBTC)上。2018年,灰度不僅推出了單一資產投資基金,而且還推出了加密貨幣指數基金,大大擴展了其產品範圍。截止到今年10月底,有73%的資金直接流入了比特幣投資信託基金。

值得注意的是,灰度在報告中指出,在第三季度資金流入中,有70%來自機構投資者。這也證實了一種說法——機構資金對新生的加密貨幣資產類別的興趣正在不斷提升。

GBTC能否吸引散戶投資

雖然灰度的資金流入主要來自機構投資者,但該公司的二級市場份額也可能引起零售買家的關注。至少,在比特幣投資信託基金方面,情況的確如此。

一直以來,受信投資者(合資格投資者)都是能夠以基金的淨資產價值( NAV )購買該股票的,只要他們願意購買價值至少為50000 美元的股票並同意一年的鎖定期。

但是,另一方面,散戶投資者只能購買在場外交易( OTC )市場上市的股票。由於在OTC 市場,該股票不可贖回並且價格根據供求關係而波動,散戶們通常會為此付出比股票實際價值更高的代價。

(GBTC場外交易市場股價)

眾所周知,由灰度投資創建的 GBTC 是一家以所持比特幣價格為市值基礎的投資基金。早些時候, GBTC 每股價格約為比特幣單價的十分之一。

隨著比特幣價格的上漲,由於被認為是在公開市場中唯一與比特幣掛鉤的股票, GBTC 股票價格也隨之水漲船高。在去年的瘋狂牛市中, GBTC 基金以其淨資產值的明顯溢價進行交易,當時其股票定價甚至超過與所持比特幣實際價值比例的兩倍。

不同於比特幣可以分散購買,當時的 GBTC 股票只能整股買進。由於在散戶買家群體中非常受歡迎, GBTC 一度在允許用戶購買零股的投資應用程序Stockpile 中排名第二。後來,為了降低小型散戶投資者的購買門檻,灰度將該股票基金按照 91 :1 的比例進行拆分。

牛熊轉換之後,散戶對加密貨幣的熱情受到了抑制,GBTC公開上市股票的買盤壓力也隨之大幅降低。在今年10月31日的交易時段結束時,GBTC股價為6.74美元,僅比淨資產值6.23美元高出8%。

在美國證券交易委員會最終批准比特幣ETF之前,在缺乏監管的環境下,GBTC可能仍然是投資者最容易獲取比特幣的方式,也是那些享有稅收優惠政策的退休賬戶獲得加密貨幣敞口的最簡單方法。因此,在這個節骨眼,只要零售價格的溢價保持低位,加密貨幣投資者可能會對灰度投資公司另眼相看。

文章來源:幣圈邦德(幣圈邦德ID:BitBond007)