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期貨動態價格穩定措施 系列報導7 遇特殊市況 採彈性措施

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【廖育偲/台北報導】

 期貨市場動態價格穩定措施11月19日擴大適用至國內股價指數期貨

商品,機制上線後可望進一步強化價格穩定功能,然而市場變化萬千

,仍可能遇上特殊市況,此時期交所將會有量化及質化等彈性放寬作

法。

 例如採取放寬即時價格區間上、下限,或暫停動態價格穩定措施等

方式,以因應特殊市況所造成之波動,並會即時發送相關電文予市場

周知。

 遇特殊市況時彈性措施參考的量化指標,是指期交所系統設有可衡

量市場波動的指標,當發生重大事件時,可能導致市場波動加大,當

波動相關指標盤中達預設標準時,將自動放寬即時價格區間上、下限

 期交所表示,假設10月23日加權指數前一日收盤價為11,000點,臺

股期貨、小型臺指期貨單式月份契約之退單點數為220點(=11,000×

2%),臺股期貨、小型臺指期貨跨月價差之退單點數為110點(=11

,000×1%)。若11月23日盤中,因波動相關指標於上午10:00達預設

標準,期交所將自動放寬即時價格區間上、下限為原標準的2倍,則

臺股期貨、小型臺指期貨單式月份契約之退單點數調整為440點(=1

1,000×4%),臺股期貨、小型臺指期貨跨月價差之退單點數為220

點(=11,000×2%)。

 至於質化指標,是指當國內、外發生特殊事件,例如戰爭、重大天

災、突發性政治、經濟、財金等事件,期交所得經研判,放寬即時價

格區間上、下限,或暫停動態價格穩定措施。