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《半導體》世界Q4業績續旺,外資喊買

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八吋晶圓代工廠世界先進(5347)第三季業績創新高,第四季仍有機會挑戰新高,美系外資在最新報告中都偏多看待,一家美系外資維持加碼評等和目標價77元;另一美系外資升評至買進,目標價則降到74元。

美系外資最新研究報告指出,世界先進的製程技術可望吸引更多客戶,讓公司在景氣循環期中具抗跌性,將2018年、2019年每股盈餘預估值上修4%、3%至3.63元、4.43元,維持「加碼」評等和目標價77元。

另一家美系外資表示,世界先進第四季大尺寸面板驅動晶片和電源管理晶片需求續旺,產能仍接近滿載,雖未積極擴產可能在長期面臨競爭風險,但短期可維持穩定獲利及現金流,將投資評等從「中立」升至「買進」,考量明年第一季進入淡季,將目標價從79.2元調降到74元。

世界先進股價今天開盤上漲2元,最高來到漲停58.1元,近期土洋法人賣壓漸紓緩。

世界先進第三季營收77.49億元,季增9.9%,稅後淨利為16.69億元,同創歷史新高,每股純益1.01元。世界先進預期,第四季營收可望達76億至80億元,有機會再創歷史新高。前三季稅後淨利42.38億元,年增28.9%,每股純益2.59元。

展望本季,在客戶需求依然穩定下,世界先進預期,第四季營收將約76億至80億元,將有機會改寫新高紀錄,毛利率將約36.5%至38.5%。

就明年來看,世界先進指出,美中貿易摩擦,加上美國升息,資金將回流美國,不利因素增多,目前對明年整體市況保守看待,不過,公司明年營運展望並不悲觀。

世界先進明年資本支出估計將擴增至36億元,將年增8成以上,主要用以建置無塵室等廠務設施,至於產能建置將視未來需求而定。