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陸基金轉型潮 保本類速度加快 大多欲轉型成為上市開放型基金 36檔已完成

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【■記者林汪靜/綜合報導】

 隨著近年來大陸諸多監管舉措的落地,分級基金(台灣稱傘型基金

)等不再符合監管規定的基金產品正面臨轉型或清盤兩種選擇。陸媒

報導,今年以來(截至10日)共有163檔基金已經完成轉型或正在轉

型,尤其保本基金在今年轉型速度明顯加快,年內已有36檔保本基金

完成轉型,而這些基金幾乎都轉型成為LOF(上市開放型基金)。

 市場人士指出,上述基金在完成轉型為LOF之後,就意味著新的基

金將不再具備「保本」屬性,而是具備LOF基金的特點,即投資者既

可以向基金公司申購、贖回部分基金,也可以在交易所買賣該基金,

且流通份額變化將更加透明,投資者可以關注到該基金在每一個交易

日內流通份額的變化。

 集中債券、保本基金

 《證券日報》報導,根據各基金公司發布數據指出,今年以來已有

163檔基金完成轉型或正在轉型中,其中,債券基金和保本基金是轉

型主力,這些基金的基金份額比較低,轉型方案實施起來比較順利。

 據了解,今年以來實現轉型的債券基金有42檔,分析其背後原因,

有基金公司人士表示,主要由於機構定制導致債券基金頻繁轉型,已

經達到階段性目標的和透過轉型「借殼」債基入市的機構資金,對開

放期提出了新的要求,會跟之前的基金合約發生衝突。

 保本基金密集轉型則是由於監管層近年來一直推進打破剛性兌付,

明確資產管理業務不得承諾保本保收益,另一原因是保本基金產品大

量期是在2015和2016年,而產品到期是2到3年,今年和明年將有不少

保本基金到期,因此紛紛轉型。

 業界憂淪迷你基金

 而在「排隊」等待轉型的基金也不在少數,根據證監會最新數據顯

示,已申請轉型但正接受審核的基金有295檔,其中分級基金13檔、

債券基金122檔,在排隊待批的13檔分級基金中,申請變更成為LOF的

有7檔。

 另外,報導進一步指出,多數基金都欲轉型為LOF基金,目前已有

66檔保本基金均將轉型為LOF基金。

 不過,針對保本基金的轉型,有業內人士表示「十分擔憂」,一名

基金經理表示,投資者購買保本基金是因為其保本的屬性,而一旦保

本基金不再保本了,投資者會轉而購買新的基金,保本基金恐淪為清

盤邊緣的「迷你基金」。