信用風險低 ESG債券夯 柏瑞投信發布業界第一份「洞悉ESG」報告,顯示發債回溫、資金也回流

瀏覽數

99+

【魏喬怡/台北報導】

 柏瑞投信2020年6月「洞悉ESG」報告出爐。柏瑞投信董事長楊智雅

22日指出,在全球高度寬鬆的環境下,ESG企業債的發債狀況持續回

溫,資金也出現明顯回流,而ESG企業債2020年來不但已收復先前跌

幅,上半年也呈現正報酬。以ESG企業債平均信用評級為投資等級,

信用風險程度相對較低。

 柏瑞投信總經理董俊男指出,2020年1月柏瑞發行台灣首檔全球ES

G量化債券基金,受到國內投資人歡迎,募集期間就已達100億元,半

年成長至近170億元,開啟台灣「ESG投資」的新風潮,陸續有同業跟

進ESG相關產品,成為投資新藍海。

 柏瑞投信產品發展及投資顧問部副總林炳魁表示,由於ESG對國人

而言屬新型態金融概念,投資需求愈來愈高,國內卻沒有一家基金公

司專門追蹤ESG相關領域訊息與表現的公開資訊。因此,柏瑞投入研

究資源,率先產製出「洞悉ESG」報告,藉由各項指標綜合研究,以

及ESG焦點事件,並透過市場表現、總經、貨幣、財務體質、新債發

行、資金面、評價面等觀察面向,為投資人解析ESG債市脈動,期能

教育投資人,建全ESG投資意識。

 柏瑞投信投資長黃軍儒表示,ESG債市在歐洲成長速度快,同時有

官方全面性的支持,再加上配套避險工具的出台,未來發展可望進一

步加速。此外,防疫債券的問世可望帶動歐非洲地區對ESG債市的重

視,預期帶動ESG相關概念債市的蓬勃發展。

 2020年下半年債市展望方面,投資等級債市的信用利差仍在歷史均

值之上,無風險利率短期走揚機率偏低,有利信用利差收斂。此外,

企業基本面受到政策支持,可望順利度過經濟衰退的難關。在高收益

債市方面,短期內受到疫情與油價的影響較大,信用利差與違約率都

在相對高點,但市場已過度反應對於經濟衰退以及違約風險的疑慮,

下半年行情並不看淡。

 後疫情時代,更加體現ESG的投資價值,市場需求持續加溫。柏瑞

ESG量化債券基金經理人施宜君表示,ESG概念企業債發行金額於第二

季持續成長,總計發行金額為373億美元,較第一季成長18.41%,今

年上半年總發行金額為688億美元。其中,以與疫情相關的社會責任

(Social)債券的季成長幅度最大,為22%。

 2019年社會責任債券占ESG概念債券的發行僅有9%,今年占比已提

高至17.59%,預期在疫情的催化下,社會責任債券的發行量將於今

年大幅成長。另方面,ESG企業債指數7月中旬利差雖已收斂至146個

基本點左右,仍在5年均值之上。預期在ESG投資趨勢的推動下,ESG

企業債指數還有利差收斂的空間。

熱門搜尋關鍵字: