病毒來勢洶洶 用債券基金抗疫

瀏覽數

99+

【■記者葉文義/台北報導】

 今年農曆開工以來全球市場不平靜。中國新型冠狀病毒疫情爆發打

擊金融市場投資人的情緒,特別是風險性資產如股票,同時也對避險

資產的需求快速增加。現階段,施羅德投信建議投資人可以同時投資

公債、企業債的複合債券基金為核心,並且選擇「防疫產業」為主要

布局的債券基金為主。

 新型冠狀病毒疫情爆發可能會對長達數週或數月的經濟數據造成負

面影響,這種不確定的環境可能還會持續一段時間。施羅德投資經濟

學家Piya Sachdeva分析,如果疫情擴散流行並持續相當長的時間,

則其破壞程度將對貿易夥伴產生更為負面的影響,特別是對亞洲其他

國家,澳洲以及歐洲。

 複合債基金入手時機

 施羅德投信環球收息債券產品經理林良軍指出,市場面對不確定性

,預期投資等級債、公債等會持續吸引避險資金靠攏,而能囊括各債

券類別的策略,就是以複合債基金布局。另外,目前「逆勢」表現的

產業以醫療保健、製藥以及通訊等為主,如果能選擇以這類產業為主

要持債的債券基金,反而能因應投資組合波動風險,會是攻守兼備的

好選擇。

 金融債ETF抗疫優選

 武漢肺炎事件引發市場避險需求升溫,資金大量轉進債市避風頭。

統計國內投信發行的海外債券ETF基金,今年來平均報酬率達4%左右

,表現亮眼。

 第一金彭博巴克萊美國10年期以上金融債券指數ETF基金經理人王

達榮表示,觀察疫情發展,儘管股、債市場近期已迅速反映衝擊,目

前不確定性仍高,穩健資產配置仍有需求,建議投資人搭配基本面、

技術面相對較佳的債券ETF,降低波動風險。

 王達榮尤其看好金融債表現,主要理由有二:一是金融債供給稀缺

,自2018年以來,新增供給量腰斬再腰斬,預估今年新增發債量只有

200億美元,為非金融債新增供給量的10%不到,在「奇貨可居」的原

則下,身價看好。

 二是銀行業信用體質佳,以美國為例,銀行業第一類資本適足率已

來到金融海嘯後的高檔水準,足以因應可能風險。因此,若有資產配

置需求,不妨以基本面、技術面雙好的金融債ETF,作為布局首選。

熱門搜尋關鍵字: