債券基金威風 今年前十強報酬8%起跳

瀏覽數

99+

【陳欣文/台北報導】

 債券基金2019年好威,受到中美貿易談判進展捉摸不定,市場投資

人態度較為保守觀望,帶旺債市買氣居高不下,連動2019年來債券基

金績效異軍突起,境內外債券基金前十強全數繳出正報酬,平均漲幅

至少8%起跳。

 根據統計,2019年表現最佳的五強債券基金類型,依序為美元企業

債券的18.11%、環球新興市場強勢貨幣債券的11.39%、美元環球高

收益債券和美元高收益債券的9.93%、以及環球新興市場企業債券的

9.93%。

 摩根環球債券收益型產品經理陳若梅表示,2019年來國際金融市場

雜音多,加上全球製造業數據在中美貿易戰衝擊下表現疲弱,引發全

球央行貨幣政策基調轉寬鬆,統計逾40個國家央行採取降息因應,累

計降息次數超過63次,推升全球負殖利率債券規模持續改寫新高之餘

,也不斷推升資金對固定收益商品需求升溫,使得債券型基金績效表

現超前。

 陳若梅認為,在整體利率環境維持低檔下,投資人對能提供收益的

投資組合將持續存在,而相較於公債,投資級企業債不僅坐擁較低的

波動度,亦提供相對較好的到期收益率,自然成為投資級企業債長線

主力買盤。

 尤其全球投資等級債券波動度僅2.6%,不僅低於多數債種,長線

正報酬機率也高。統計自2000年迄今,高收益債有五個年度報酬率為

負,反觀投資級企業債券同期間卻仍能繳出亮眼的正報酬佳績,突顯

該券種於市場波動之際的投資優勢。不過,投信法人強調,單單投資

任何一種債券,都無法滿足債券投資人所有的投資需求。加上2020年

市場仍存有多項變數,建議投資人不妨透過多重債券來抗波動增添防

禦,以同時配置多重債券的方式來靈活參與投資契機。

熱門搜尋關鍵字: