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Q4投資 聚焦高息、低波動 可採PLUS策略,金融債、優高收債強化防護

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【孫彬訓/台北報導】

 時序進入第四季,面對中美貿易談判、英國脫歐等不確定性下,市

場料波動難免,不過第四季又逢傳統旺季,加上整體經濟並未進入衰

退,且主要央行紛採寬鬆政策使得資金行情可望延續之下,風險性資

產仍具表現機會。

 群益投信建議,第四季可採PLUS資產配置策略,布局具高息、低波

特性之金融債和優高收債,以及受惠改革政策和降息趨勢的新興債,

強化息收和投組保護效果(Protection),也可適度搭配成本低廉(

Low cost)、交易便利的ETF掌握波段行情或增添收益。

 此外,逢消費旺季和具政策加持的大陸股市和同樣逢旺季且受惠資

金行情的台股仍看好有上行空間(Upside potential),表現亦可留

意,而在市況波動猶存下,屬性穩健的投資人可採用訴求波動管理、

穩健布局(Stability)的目標風險組合基金或多重資產基金來因應

,以平衡波動,穩中求進。

 群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧表示,高波動料為市場常

態,因此屬性穩健或具有退休理財長期投資目標的投資人,不妨將目

標風險組合基金納入核心配置,一來藉由組合基金的分散布局可降低

投資組合風險,同時還能掌握不同資產輪漲契機,再者,目標風險策

略可在投資人所選擇的風險承擔水準下,依據市況調整資產配置比重

,穩健因應。

 凱基投信表示,預料第四季市場仍維持審慎樂觀看法,投資操作應

聚焦I.M.F.三大主軸,也就是高評等債追收益(Income)、趨勢類股

掌握動能(Momentum)、多重資產彈性(Flexible)配置,以達到攻

守兼具的目標。

 安本標準投資管理首席經濟師暨經濟研究智庫主管傑瑞米.羅森(

Jeremy Lawson)指出,投資人應該降低投資組合中的風險等級,才

能駕馭當前波動升高的環境。