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退休理財 金融債完勝各債種 群益投信:金融債低波動、高殖利率,可幫退休金鍍金

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【孫彬訓/台北報導】

 投資的目的,如退休規劃或是未來資金(如小孩未來教育金等)的

準備,都是長遠之計,但在市場同時面臨政經不確定性的干擾下,資

產配置的投資標的更需優化、升級,更要講求低波動、高殖利率等優

勢,「群益全球策略收益金融債券基金」不僅可幫助投資人降低投資

組合波動,更不會錯過獲取固定收益和資本利得的契機。

 「群益全球策略收益金融債券基金」將於10月1日開始募集,基金

募集上限為新台幣200億元,將發行新台幣、美元、人民幣三種計價

幣別,並有配息、不配息、前收型、後收型各種級別供投資人選擇,

由第一商業銀行擔任基金保管機構,兼顧收益與風險管理,滿足投資

人的需求。

 此外,該基金風險等級為RR2,以風險掌控為出發、追求相對好的

報酬率,以大家最熟悉的成熟國家金融債為主軸,發債機構皆為投資

級評等,希望兼顧風險與收益,也就是享收益、低波動,是檔可幫投

資人的退休金鍍金的優質標的。

 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示,台灣投資人對

債券基金一直青睞有加,在市場同時面臨政經不確定性的干擾下,投

資標的更需優化、升級,低波動、高殖利率等優勢的金融次順位債,

不僅有助降低投資組合波動,更不會錯過獲取固定收益和資本利得的

契機。

 以金融次順位債與高收益債比較來看,無論是從發債機構產業主體

、標的平均信用評等、過去五年年化波動度來看,金融次順位債都遠

勝於高收益債,甚至平均值利率也有逾5%。

 徐建華強調,金融債中的金融次順位債大多是大品牌金融機構所發

行之次順位債券,因償債順序關係,其殖利率接近高息債券,但信用

評等多為投資等級,且波動度接近一般金融債,金融業由於具備核准

特許經營的特性,違約機率較低,過去37年平均違約率相較其他產業

較低,符合在低利時代,追求收益又不想承擔違約風險的另類選擇。

 現階段,把錢存銀行在低利環境下,不一定能夠對抗通膨,錢可能

越存越薄,在波動與收益的兩端,是否有折衷的方法,能夠兼顧波動

及收益,因此,殖利率較高且具備債券性質的金融次順位債便為成為

最強候選。

 股神巴菲特曾經說過:「資產配置不是不要把雞蛋放在同一個籃子

裡,而是要精選籃子,並且把籃子顧好」。分散投資固然重要,精選

核心資產更可讓投資效率提升。金融次順位債具備固定收益資產「長

期趨勢向上」的特性、波動度較低,且與主要資產相關性較低,可有

效降低整體投資組合波動性。