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台股Q4中性偏多,趨勢類股擇優布局

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美國上周聯準會(Fed)利率決策會議如預期降息一碼,但點陣圖釋出年底前可能不會再降息的訊號,造成國際股債市場趨於震盪。展望台股,投信法人表示,第四季台股受惠於轉單效應、企業獲利轉正、資金動能增加及高殖利率優勢,相關台股基金可望於下季引領風騷。

 凱基開創基金經理人顏克丞指出,台股上周周線連五紅,創下2017年6月26日以來的最長漲勢,在加權指數基期逐步墊高之下,須提防極短線出現過熱疑慮,近期若指數漲多拉回修正,操作策略應就趨勢類股逢低擇優布局。

 顏克丞認為,受到中美貿易爭端衝擊,中美對於台灣廠商的依賴程度明顯加深,帶動市場上修2020年台灣經濟成長率,加上在聯準會「鷹中偏鴿」的貨幣政策下,資金行情持續發酵,且台股具有較高股利率優勢,有機會吸引資金回流,因此持續看好台股表現。

 群益創新科技基金經理人朱翡勵表示表示,統計台灣OTC指數、台灣加權股價指數近十年第四季平均表現分別為1.95%、1.85%,不但全數正報酬,且勝率平均近八成,第四季電子消費旺季在感恩節啟動後,預期出現電子消費商品銷售力道,美國科技類股和台灣相關電子業者同樣受惠,科技類股表現可期,看好電子消費相關類股。

 中美貿易戰拉鋸下,廠商持續進行供應鏈移轉,而製造業產業循環已接近修正尾聲,觀察整體電子上下游庫存水位皆在相對低水位,若消費動能仍延續目前成長態勢觀察則電子廠商營收表現回歸以往旺季拉貨。

 由於貿易戰仍在拉鋸,電子產業客戶與供應商持續移轉供應鏈趨勢,台廠可望受惠「去美化」帶動轉單效應;基金選股以產業新趨勢、新規格、新應用、市占率提升、營收與獲利成長股可為選股主軸。

 投信法人強調,5G產業自2020年起進入產業密集資本投入高峰期,加上大陸工業和信息化部已於今年6月開始發放5G商用執照,宣示正式進入「5G商用元年」。根據券商資料指出,大陸5G基地台今年預估將出現18萬個,隨著商用需求擴增,明年數量可望上看60萬個,成長曲線驚人,台股相關受惠族群後市可期。
(新聞來源:工商時報─陳欣文/台北報導)。