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《基金》金融次順位債,抗波動回復力強

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國內投資人對債券基金長期以來青睞有加,尤其目前市場面臨政經不確定性干擾下,投資布局標的更有必要優化、升級,其中低波動、高殖利率等優勢的金融次順位債,不僅有助降低投資組合波動,更有利獲取固定收益和資本利得的契機。

 群益投信表示,金融債中的金融次順位債,大多是大品牌金融機構發行,其殖利率接近高息債券,信用評等多為投資等級,波動度則接近一般金融債。由於金融業具備特許經營的條件,過去37年平均違約率遠低於其他產業,極符合低利時代,追求收益又較免於承擔違約風險的優選。

 畢竟當前利率時代,錢存銀行可能無法對抗通膨,愈存愈薄,因此為兼顧波動與收益,殖利率較高且具備債券性質的金融次順位債,將是最強選項。

 群益投信指出,將於10月1日開始募集的「群益全球策略收益金融債券基金」,上限新台幣200億元,將發行新台幣、美元、人民幣三種計價幣別,具配息、不配息、前收型、後收型級別的選擇,並由一銀擔任保管行,滿足投資人新的投資需求。

 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華分析,統計2000年以來,經歷過網路泡沫、911恐攻、金融海嘯、美債被降評、歐債危機、中美貿易戰等利空衝擊,金融次順位債具備債券抗波動的特性,指數僅在金融海嘯期間受影響而出現較大幅度下跌,其餘事件風險事件發生時,指數或有波動,長期走勢仍是向上。

 相較於金融股,金融次順位債具備債券抗波動特性,在金融海嘯期間跌幅小於金融類股,下跌後的回復力道強勁,整體報酬明顯優於金融股。徐建華強調,尤其在高息優勢下,具備投資等級的金融次順位債,表現優於投資等級公司債,將是全球央行持續降息下,最吸引資金目光標的。(新聞來源:工商時報─呂清郎/台北報導)

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