logo

長期投資股債雙拼基金 報酬更穩健

瀏覽數

99+

【黃惠聆/台北報導】

 根據經驗,股債雙拼基金若堅持至少五年可以拚出穩健正報酬,而

且投資時效愈長,時間複利產生的效果將更顯著,更能讓投資成果穩

健出色。

 摩根多重收益型產品經理陳若梅指出,觀察由1950~2018年的69年

間,如果投資人只投資一年,最後的報酬表現差異實在有如天壤之別

,像股票的報酬結果,最好時可賺47%、最慘時賠了39%;至於股債

各半的「平衡型資產」感覺雖好一些,但最好時雖可賺33%,但不小

心也會賠了15%。

 陳若梅指出,如果把投資期間拉長到5年、10年、甚至20年,可發

現股票投資報酬從「大好與大壞」,變成「蠻好與小好」(逐漸遠離

套房、變成正報酬);而股債各半的「平衡型資產」只要累積投資超

過五年,就從未出現負報酬。

 除了股債混搭,目前市場上更流行「多重資產」,根據投信投顧公

會最新統計,截至2019年7月底止,台灣境內基金市場整體規模合計

達到新台幣3.49兆元,月成長4.25%;其中,7月多重資產基金規模

增幅達到9.34%,不僅成長曲線傲視其他類型基金,也超越產業的成

長幅度,顯示投資人在風險趨避下,青睞多重收益基金。

 從各基金規模消長不難看出,市場風險程度升高,讓國人喜愛的高

收益債券基金規模有下降趨勢,取而代之的是能夠提供更多收益來源

及較低波動的多重資產基金。

 富達固定收益研究團隊研判,年底前美國聯準會可望再降息一至兩

次,對同時擁有息收的股債及另類投資的多重資產收益商品是有利的