logo

《電子通路》利機前8月可望賺贏去年全年,EPS上看2.5元

瀏覽數

99+

利機(3444)上半年毛利率、EPS雙創新高,每股稅後盈餘達1.3元,法人估計,前8月每股稅後可望達到1.6~2元,賺贏去年全年的1.52元,以在手訂單推估,全年每股盈餘上看2.5元。

 利機8月營收0.67億元,月減6%,年減12%,利機表示,8月營收下滑主要為記憶體相關及驅動IC相關產品原廠供貨不足所致,目前記憶體產業需求回溫態勢確立,利機在手訂單遠超過供貨商產能,若持續改善原廠供貨狀況,季成長率將可再提升。

 利機耕耘散熱片市場成果豐碩,今年每月營收月增率均倍數成長。隨著人工智慧及5G等相關技術逐漸成熟,帶動散熱需求愈來愈強,利機表示,今年散熱片客戶預計再新增1~2家,大陸市場也開始在第4季積極佈局,明年占整體營收比重達1成。

 隨著OLED在面板市場應用、出貨量持續成長,帶動該產業產值穩定擴大。利機從去年第4季開拓OLED相關材料代理,目前已成功代理美系大廠OLED蒸鍍材料,穩定出貨大陸面板廠。根據市場研調資料顯示,大陸面板廠將在2020年擴大OLED應用, 除了手機面板之外,OLED也將擴展到其他應用,包括AR、NB、平板和車用顯示器等,未來有機會瓜分三星OLED面板市場,發展前景可期。利機今年出貨大陸面板廠有二家,隨著客戶良率及產能提升,相關營收獲利將隨之成長。

 利機今年8月增加轉投資日商利騰國際科技股權,持股由15%增加到30%,將與日本Enplas集團共同擴展大陸測試設備與零組件市場。Enplas集團在高階IC測試Socket市場具有世界級領導地位,隨著5G時代來臨,高階IC測試Socket需求量將隨之啟動下一波的成長,轉投資收益成長可期。由於認列方式將改為權益法,預計9月下旬即可依季別入帳,業外收益將自第4季財報開始顯現。