logo

美陸新關稅生效信心,多重資產基金較抗跌

瀏覽數

99+

美國與大陸新關稅生效後的首個交易日,因貿易戰引發全球經濟衰退的疑慮,以及美國製造業數據疲弱,市場多數下跌,投資人對於前景看法不明,使得近年來全球股債市場因而加速擺盪,法人表示,資金布局在各種資產上將可使波動率大降並提高勝率。

 凱基收益成長多重資產基金經理人李奇潭分析,根據統計,過去一年主要資產的年化波動度皆較過去3年來的高,像是陸股過去3年波動度約19.6%,近一年波動度已拉升至近26%,其他如亞洲不含日本股票過去3年波動度僅有14%,過去一年來波動度也升高至19%。

 在債券市場部分,過去一年波動度最高的是14.54%美國可轉債,其次是美國高收益債的6.42%,都比過去3年波動度高很多,美國可轉債過去3年波動度僅有9%,美國高收益債也只有4%,顯示市場受到多空因素相互交錯,無論是股市或債市,其波動程度皆影響甚劇。

 李奇潭表示,全球金融環境波動明顯升高,愈是波動的市場,愈需要多元化的資產配置,透過股票+債券+掩護性買權(covered call)的「斜槓」多元資產組合,再搭配隨著景氣動態靈活調整機制,可為投資人帶來收益較佳、波動較低、投資勝率較高且息收較穩的高品質收益。

 李奇潭指出,投資若想要事半功倍,應依賴多重收益來源,投資成長股、投資等級債券、高收益債券及掩護性買權(covered call)等4大資產的組合,可提供投資人比純股票更高的收益表現與較低的下跌風險,以及相對於純債券更具吸引力的成長機會。
(新聞來源:工商即時 黃惠聆)。