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擁5優勢 債券ETF給力 至7月底交易2.7萬人,較去年全年倍增,美公債及投資級債受青睞

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【林燦澤/台北報導】

 櫃買中心28日表示,債券ETF發展的主要訴求是讓投資人可透過ET

F買賣參與債券市場投資,提供投資人除股票以外,另一個資產配置

的選擇。根據櫃買中心統計至7月底的資料,受到債市大漲、收益率

耀眼的吸引下,今年債券ETF的交易人數大增,累積已達2.7萬人,相

對去年全年僅1.4萬人呈倍數增長,凸顯債券ETF交易大幅轉趨熱絡。

 富邦投信指出,從今年上櫃債券ETF日均成交量來看,不難發現「

美國公債」及「投資等級債」仍是最受投資人青睞。以富邦投信所發

行之債券ETF來看,富邦美債20年(股票代號:00696B)今年以來的

日均量達6,984張,不僅為上櫃債券ETF的冠軍,同時亦是8月以來上

櫃債券ETF中,外資買賣超的第1名,交投熱絡程度不輸上市櫃股票,

而且上櫃債券ETF今年以來截至8月23日報酬率大約有三分之一獲利已

超過二成,也顛覆了一般人對債券報酬率的認知。

 富邦投信表示,債券ETF無論是長期投資或是定期定額投資,都是

非常適合的資產配置工具;富邦投信強調,債券ETF在資產配置組合

中佔有不可或缺的角色,主要因為債券ETF具有以下五項優勢:

 第一、方便操作;機構法人進行債券配置,債券ETF為最方便的工

具,因為債券ETF追蹤特定債券指數,曝險明確,方便投資人理解,

而目前債券ETF也普遍具有配息機制,可滿足投資人現金流量需求。

另外,債券ETF也免除投資人需要定期納入新券的問題,避免繁瑣的

調整作業。

 第二、流動性佳;債券ETF可在交易時間內,依透明市場價格買進

或賣出。另外,債券ETF也可在初級市場申贖進行部位調整,流動性

相對較好。

 第三、可快速布局;債券ETF的好處是可以快速取得或降低一籃子

債券部位的曝險,並且可以較小的金額作調整,滿足投資需求。

 第四、分散風險;債券ETF代表一籃子成分債券的整體表現,換言

之,投資人只要買進ETF,等於買入多檔成分債券,分散單一發行人

信用風險。

 第五、成本低廉;2008年後,債券交易商因為風險性資產部位受限

,願意持有之債券部位減少,使得債券買賣價差放寬,若投資人透過

次級市場取得債券ETF部位,等於持有一籃子債券投資組合,交易成

本往往比直接投資債券更低廉。