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櫃買富櫃200指數期貨 系列報導五 富櫃200契約比照指數期

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【李娟萍/台北報導】

 臺灣期貨交易所(以下稱期交所)上市富櫃200期貨契約,標的指

數為櫃買中心富櫃200指數,契約設計原則與國內股價指數類期貨契

約相同。

 每日結算價、最後結算價訂定方式及保證金計收方式等相關結算制

度如下:

 一、每日及最後結算價訂定作業

 (一)每日結算價訂定方式同現行指數類期貨契約:富櫃200期貨

契約每日結算價訂定方式,同現行指數類期貨契約,原則採一般交易

時段收盤前一分鐘內所有交易的成交量加權平均價,無成交價時,參

考收盤時未成交的買、賣報價訂定之。

 (二)最後結算價採最後結算日櫃買中心當日交易時間收盤前30分

鐘內所提供富櫃200指數算術平均價訂之。富櫃200指數算術平均價以

交易時間內櫃買中心每次揭示的富櫃200指數(交易時段13:00(不含

)至13:25(含),加計最後一筆收盤指數),採簡單算術平均計算

,並取至最接近本契約報價最小升降單位整數倍數值訂之;倘算術平

均價為上下兩升降單位之中數,則向上取至最接近富櫃200期貨契約

報價最小升降單位整數倍之數值訂之。

 富櫃200期貨契約最小升降單位為指數1點,倘算術平均價為5,532

.64,取位後最後結算價為5,533,到期部位契約價值為5,533×50元

=276,650元。

 倘富櫃200指數遇其成分股實施收市撮合延緩,則計算最後結算價

最後一筆收盤指數,為收市撮合延緩時間終了後揭示的收盤指數。

 二、保證金計收方式

 以新臺幣計收保證金,並適用相同商品契約(不同最後結算日組合

)及不同商品契約(相同或不同最後結算日組合)的期貨契約價差部

位組合保證金計收方式。

 1.相同商品期貨契約價差部位組合:買一口富櫃200期貨契約並賣

一口不同到期月份富櫃200期貨契約,收取一口富櫃200期貨契約保證

金。

 2.不同商品期貨契約價差部位組合:買一口櫃買期貨契約並賣一口

富櫃200期貨契約,或買一口富櫃200期貨契約並賣一口櫃買期貨契約

,收取一口富櫃200期貨契約或一口櫃買期貨契約保證金較高者。

 三、到期結算

 到期採現金結算方式辦理。作業時間為每一交割月份的最後結算日

(即最後交易日)下午2時30分起,交割月份的未沖銷部位,以最後

結算價進行到期部位交割作業,依最後結算價差額,以淨額進行現金

的交付或收受。

 四、部位處理

 (一)期交所受理期貨商辦理櫃買富櫃200期貨契約之部位處理時

間為上午7時至下午2時30分,期貨商可於該時段內以電腦作業方式進

行指定部位互抵、指定部位沖銷、指定部位組合及部位調整等部位處

理作業及查詢。

 (二)櫃買富櫃200期貨契約部位處理原則,與現行股價指數類期

貨契約作法相同,同一交易帳戶之同一商品,相同到期月份多空部位

採自動沖銷方式處理。

 五、期貨商對交易人風控原則

 交易人帳戶留有富櫃200期貨契約未沖銷部位的風險控管原則同櫃

買期貨契約,倘交易人帳戶權益數低於維持保證金,期貨商應進行高

風險帳戶通知,當交易人帳戶風險指標達代為沖銷標準,期貨商應執

行代為沖銷作業。