logo

爲什麽直到9月才會出現比特幣行情?

瀏覽數

99+

640?wx_fmt=jpeg

過去一周,大家都被各種混亂的事件吸引的到處觀望。比特幣的暴漲暴跌已經把大家都打的找不著北了。我在之前文章《比特幣為什麼還沒有下跌》裡就提到過,行情要等到過了8月1號才會出現,這不,美國剛宣布完降息,比特幣就開始了一輪暴漲。

大家最關心的美國降息這件事情,朋友圈刷了屏。但是美國降息已經是意料之中的事情,比特幣市場其實一早已經計算了這個問題,所以我們看到在宣布降息以前已經提前進入了調整狀態。正常情況下,聽到降息這麼大的事情,還是美國十年來首次降息,美股應該是要暴漲的,黃金是要下跌的。

可是卻出現了反常現象,就是美股暴跌,黃金跟比特幣同步暴漲。這說明市場對整個後市更加悲觀,而核心,就是我之前文章已經提到過的特朗普跟美聯儲完全站在兩個方向上。特朗普最大的需求是尋求連任,所以在2020年美國大選之前,絕對不會允許美國經濟出現問題,所以我們看到在過去的半年裡,特朗普一直在用推特給美聯儲的杰羅姆.鮑威爾施壓。批評美聯儲去年加息過快,幅度過大。

特朗普在他最近的推特上重申了他的信念,那就是如果美國中央銀行降低利率,經濟就會更加強勁。而鮑威爾可是內心清楚的很,這樣無異於大火燒身。都到這個年紀了,當然是要留身後名了。所以兩個人掐架掐了很長一段時間。美國總統特朗普早在6月全國廣播公司《與新聞界對話》電視節目中就說過,他從來沒有威脅降職鮑威爾。 “如果我想,我有能力這麼做,不過我從來沒有這樣暗示。”意思是,如果鮑威爾不聽話,特朗普隨時可以讓他滾蛋。

640?wx_fmt=jpeg

既然如此,為什麼我們看到從8月1號以來比特幣暴漲了以後,開始出現了滯漲?這裡有一個很關鍵的信號。讓我們重新復盤一下過去兩週發生的事情。

中美談判

北京時間8月2日凌晨1點30分,特朗普突然宣布,將從9月1日開始對中國剩餘3000億美元商品加徵10%的關稅。言論一出,全球輿論嘩然。金融市場給出了最直接的反應。國際油價暴跌8%,創下2015年油價崩盤以來最大跌幅。道瓊斯指數高台跳水,急跌近600點。離岸人民幣匯率一度重挫近700點,10年期美國國債收益率跌到2016年以來最低點。我看各個大佬的群裡都在指責特朗普出爾反爾,一而再再而三的影響全球金融,尤其是比特幣的行情,導致其暴漲暴跌。口水仗是可以打的,但是我覺得各位明顯把目標指錯了。我們永遠不要忽略事情發生的細節。

世間的萬事萬物都是一個局。要了解任何一個投資品的漲跌,就要先看懂誰在做局。

在北京時間8月1日下午16點30分,特朗普在離開白宮前往辛辛那提參加競選集會之前,明確的對香港問題進行了表態:“香港是中國的一部分。必須由他們自己處理,不需要建議。”這可奇了怪了,要知道,與特朗普嘴上說的不同,美國務卿蓬佩奧等人已多次發表言論,干涉中國內政。 1日當天,美國參議員、“反華急先鋒”盧比奧剛發表公開信,公然要求特朗普就香港事務向中方施壓。

640?wx_fmt=png

到這個位置,你可能有一點懵逼。特朗普是人格分裂嗎?時間已經告訴了你答案:中國的高層會議是在7月30日舉行的。既然大家都知道8月1號美聯儲要宣布是否降息的事情,為何不等到之後再開會議,來的更加穩?

原因只有一個:所有的故事,在開始之前已經講完了。

美國7月經濟數據早出來了,情況很不妙,很明確的一點就是經濟在繼續惡化:7月美國生產指標在四個月內第三次下降,推動製造業就業指標降到2016年11月以來最低水平,製造業指數從6月的51.7降到51.2,出口指標也繼續降到2016年2月以來最低水平。

特朗普要連任,時間就在2020年底。這場仗怎麼打?美國經濟不能輸,美股不能出現問題。特朗普加徵關稅的3000億目標本來就不是中國,而是美聯儲。意思也很明顯:如果你鮑威爾要跟我硬槓,我就讓美股暴跌。畢竟這3000億加徵的關稅都由美國人民承擔了,最後要引起的通脹問題也是由美聯儲來解決的。美國股市也確實如其所料給出了回應。可為什麼發言時間偏偏是北京時間8月2日凌晨1點半?

目標當然不是中國,如果是中國,應該在A股開盤以前半小時發言打個措手不及。因為鮑威爾在8月1日給出的降息解釋是:“這不是我們現在認為的”。此舉旨在“防範下行風險”,而不是暗示貨幣政策自此開啟寬鬆週期。我們認為此舉的性質本質上屬於週期當中的政策調整,將政策調整到更寬鬆一些的立場是恰當之舉。同時鮑威爾強調,”不要以為我們再也不會加息了,必要時我們將大膽運用所有的工具。“ 而最重要的是鮑威爾表示:從來不考慮政治因素,我們不會採取政策來證明我們的獨立性。正是這番言論惹火了特朗普,既然要幹,就要幹徹底一點。直接用加稅的方式讓美股暴跌,美聯儲認慫。

特朗普要讓美聯儲一直降息來穩定美國經濟直到他連任成功,至於全球經濟崩盤以後,美聯儲用什麼工具來解決美國經濟問題,不重要。因為鮑威爾這個替罪羊是當定了。這不,根據芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具,交易員們預計,美聯儲在9月18日下次會議上降息的可能性為100%。聯邦基金期貨顯示降息50個基點的可能性為16.5%。

640?wx_fmt=jpeg

持續降息,向全球市場傳遞出的核心信號只有一個,那就是恐慌。比特幣是什麼?是幫助資本家轉移大型資產的工具。

我很早就說過,比特幣一早已經不是所謂的數字貨幣圈的大佬在控制的遊戲了,而是全球金融市場的一個部分。在數字貨幣圈裡,比特幣很大,但是在全球金融市場裡面,比特幣還非常小。從今年初以來大家對比特幣是什麼感覺?數字貨幣唯一的王。永遠都是比特幣先漲,其他主流幣跟漲。別的主流幣敢搶先暴漲,比特幣就敢反向暴跌。這麼幾個來回,所有的主流幣都服服帖帖的,都在看大佬臉色。

沒有傳統金融介入以前,大佬當然是大佬,因為面對普通散戶,力量的對比是顯而易見的。但華爾街都介入了,大佬還是大佬嗎?動輒操盤過千億美元資產的操盤手跟最多操盤個十來億美元資產的操盤手,必然是有本質區別的。在傳統資本動輒屠國的血腥廝殺中,數字貨幣圈就好像小孩子過家家一般。誰是韭菜,答案呼之欲出。華爾街先把全球的數字貨幣圈教育一番,必然不是看上了圈內韭菜這點兒小錢。要做局,就要玩更大的市場。誠如我之前文章《中美之戰與數字貨幣暴漲的邏輯》所述,戰至中場,全世界就剩下三樣東西在競合:中國、美國、比特幣。比特幣在等待的正是傳統金融市場中發出的信號。

640?wx_fmt=jpeg

這個信號,叫中美9月談判。

我們看新華社報導的7月30日-31日的磋商,留下的細節:美國貿易代表萊特希澤和財長姆努欽7月31日上午與中國國務院副總理劉鶴握手並寒暄。隨後,這些官員進行了大約四個小時的閉門會談。 “會談相對簡短”,之後這些官員在“比預期早40分鐘的時候出來拍了集體照”。隨後,“美國貿易官員在沒有對記者發表講話的情況下動身前往機場”。最重要的一句話:“中美雙方將於9月初在美舉行下一輪經貿高級別磋商。”

該聊的內容,最頂層的大佬早已經聊完了,到這個時候,各自都有各自的事情要處理,沒有必要在中場休息的時候浪費時間。這不,8月2日美國剛拿3000億來說事兒,中國就做出了回應:8月5日,離岸(CNH)、在岸人民幣(CNY)對美元匯率雙雙破7。要知道,去年10月,中國在進行的可是叫“保7”防衛戰。面對特朗普2000億美元關稅重壓之下,中國冷靜的保住了“7”這個位置,以至於大家都“誤會”了7的重要性。誠如上文所述,本來3000億的目標就不是中國,而且中國是有能力守住的,為什麼偏偏要在所有人理解不了的時候做出一個這樣的舉動?

答案只有一個:測水位。

美債倒掛

 歷史上,美債收益率倒掛一直被視為經濟衰退的先行指標,目前倒掛愈演愈烈,美股也如同預測一樣出現大幅回調,另外美聯儲的兩個動作也符合衰退前的特徵:就是加息終結與降息開始。 1989年5月,美國長短期限國債利差出現倒掛,隨後美國陷入一輪經濟衰退,1992年才開始逐漸走出危機。 2000年上半年,美國經濟表現相對穩健,GDP同比增長率較前期有所提升,製造業和非製造PMI雖顯著高於榮枯線,但已有下滑趨勢。期限利差出現倒掛之後,伴隨著“互聯網泡沫”的破滅,美國經濟開始逐漸向“衰退”轉變,製造業PMI於2000年8月降至榮枯線以下,經濟進入新一輪衰退期。期間股市也連續下挫,至“9 .11”事件前夕,納斯達克指數大跌了31%。

640?wx_fmt=png

最近一輪衰退前利差倒掛發生在2006年至2007年,時間跨度較大。此輪倒掛後不久爆發08年的次貸危機,對國際金融秩序造成了極大的衝擊和破壞,使金融市場產生了強烈的信貸緊縮效應,國際金融體係長期積累的系統性金融風險得以暴露。

長短期限美債收益率的倒掛,反映的是市場對於長期經濟通脹預期的悲觀。

收益率曲線倒掛並不會直接導致經濟衰退,但是確實會對市場情緒有巨大的影響,人們看到倒掛這個危險信號後往往會改變自己的行為模式。而其中最為重要的就是3月期美債與10年期美債的倒掛,幾乎可以作為經濟衰退的核心標誌。從過往的數據來看,首次倒掛出現以後,平均13.8個月會出現經濟危機,最長的時間也只有20個月。在今年的3月22日,首次出現了美債倒掛。到今天這個位置,已經持續了4個多月了。也就意味著2020年5月出現全球金融危機的概率已經超過了50%,最晚,也是在2020年11月底。

640?wx_fmt=png

從歷次美聯儲利率變化來看,降息空間已經越來越少,美國知名對沖基金經理“大空頭”巴斯(Kyle Bass)目前正押注美國利率將在明年大幅降低至近零水平,如果美國陷入經濟衰退,美聯儲將被迫進入危機模式。

凜冬將至。這有可能將是人類近百年金融歷史上最大的經濟蕭條,無人獨善其身。

2020

 目前全世界最大的兩個泡沫,說是美股與中國房產,應該沒有人會反對。美國股市正在面臨美國與全球經濟下行以及特朗普要連任而帶來的雙重壓力。崩盤,是必然的結果。問題是,什麼時候崩最有效果?這也就是特朗普與鮑威爾打架的核心。而另一方面,中美競合與全球金融週期的疊加,如何保住中國的勝利果實,同時完成對美國的彎道超車? 《破風》這部電影大家應該知道,破風指的是單車競賽中的破風手,在比賽中,自行車隊裡面負責騎在前面吸收風阻、為主將的最後衝刺製造有利條件的騎手。美國現在正是這個”破風手“,在為中國創造條件。

640?wx_fmt=png

人民幣破7這一舉動,就好像華爾街在比特幣裡宣示主權一樣。是在給全世界的傳統金融資本心理暗示,誰將成為新老大。

而這一舉動的背後,需要我們理解的就是,中國房地產將承受巨大壓力,這也就是為什麼在中國高層會議中反复提到,房地產將不會成為短期調整經濟的槓桿。這其實就是預防針,先從口頭上告訴大家,這場金融危機一定會到來,而中國要保護勝利果實同時實現彎道超車的方式就是主動擠泡沫。如果我沒有猜錯,未來一年到一年半,當美股出現崩盤的時候,中國將上馬房產稅。主動降低壓力永遠比被動承受風險要可控的多。

每一次的金融危機都會出現明確的標誌以及黑天鵝事件。

今天我們看到了全球第一梯隊中國跟美國的競合,也看到了第二梯隊,日本跟韓國的對抗與割裂,還有英國跟歐洲之間的對抗,新首相發起的無條件脫歐。甚至還有第三梯隊,印度與巴基斯坦之間的挑釁與互撕。這個世界未來一年半注定不太平。 2008年全球金融危機出現的典型標誌與順序是美債倒掛14個月以後,於2007年10月美國爆發了次貸危機,繼而引發了美股崩盤。之後在2008年10月,冰島宣布國家破產這一黑天鵝引起了全球金融市場進一步暴跌。之後希臘政府宣布破產,引發了歐元危機。就好像漣漪一樣,一圈一圈,直到全球金融資產完成洗牌,重新再來。

640?wx_fmt=jpeg

這一輪金融大蕭條將產生標誌性影響的三個國家,很可能會是韓國、新加坡與新西蘭。這三個國家都有一個典型的特徵,就是在中美之間,站錯了隊伍。而此時正在為盧比一路升值暴漲而狂歡的印度人民,會不會同樣的看到了97年金融風暴中泰國的身影?我就不得而知了。

那麼話說回來,2020年最大的黑天鵝將會是什麼?答案已經很顯然了,是台海問題。香港真的是在解決香港問題嗎?一國兩制的意思是一國永遠大於兩制。在怎麼做,都是內部問題。很難解決嗎?必然不會。那麼這麼長時間我們看到的這一切的鬧劇其實都指向了另一個需要解決的問題。做戲就要做全套,不然,做給誰看?香港問題是一箭三雕。

既給內部看到了中國製度的先進性,又讓外國政府在外國人民的輿論壓力下閉了嘴,最後又做了一個很好的樣版給香港的好鄰居看。你不是說不要一國兩制嗎?太好了,結果只有一個,就是一國。這有可能將成為2020年全世界都始料不及的黑天鵝事件。也正是因為如此,奇兵制勝,才能完成彎道超車。

經此一役,短短一個月,香港房地產交易量已經暴跌了40%,價格下跌了20%,你終於明白為什麼人民幣會主動破7了吧。但是這樣劇烈的變化必然伴隨著全球金融市場的巨大震盪,如何解決?今天的主角終於要上場了。

比特幣

 我們回到文章開頭,也正是大家關心的問題,比特幣會怎麼走。其實故事的劇本都已經寫給大家了。只要稍微的串聯一下,你就可以依稀的看到未來比特幣將有可能出現的走向。什麼?你沒有看懂,那好,我再給大家“复盤”一下未來很可能將要發生的事情。對於做局的人來說,未來一年半全球將發生的事情必然是清晰的。連我都可以看懂,掌握大量資源與信息的大佬不可能看不懂。 9月份的中美談判,將會是一個重要的契機。誠如我前文所述,過去半年比特幣的漲跌已經教育了市場要聽話,這都是為了下半年做準備的。

怎麼知道市場是不是聽話?比特幣的市值已經佔據數字貨幣市場的70%了。

市場聽話了,接下來要做什麼?只有暴漲一條道路。經過9月一役,10月,比特幣很有可能嘗試觸及前高19891。年底之前很有可能會突破新高達到22000點。比特幣為什麼會突破前高?因為Bakkt交易所必然會開張。

640?wx_fmt=jpeg

我們看事情應該反著來看。不應該理解為市場上漲是因為Bakkt交易所將要開張,而應該理解為Bakkt交易所開張只不過是華爾街操盤手上的一枚棋子,控制比特幣漲跌的一個理由罷了。如果我是比特幣華爾街的大莊家,到這個時候,局已經成了。為什麼成了?因為我手上的棋子已經足夠了。

中美與全球的亂象,正是比特幣故事上漲的註腳,Bakkt交易所開張,正是告訴全世界韭菜比特幣是”數字黃金”。亂世買黃金,沒毛病。這個時候,我只要一路爆拉,拉到全世界傳統金融資本都懷疑人生就可以了。為什麼我能爆拉?因為2019年的上半年,我已經狠狠的教育了市場,所有人都被“信仰鎖倉”了。

什麼時候開始爆拉? 2020年元旦到1月24日中國新年除夕附近最適合,你可千萬不要忘記了,敵人最鬆懈的時候就是最適合我進攻的時候。出其不意,攻其不備。然後全世界都只會看到一個關於比特幣的故事:每四年周期減半,比特幣都出現了暴漲。而這個時間,正是2020年5月20日前後。

2020年比特幣減半週期很有可能是一個巨大的天坑,會有無數人被收割。

因為不好意思,回到我前文所述的美債倒掛。從2019年3月22日開始算,13.8個月正好是2020年5月20日前後。我是華爾街的莊家我做夢都會笑醒,多麼完美的故事,所有人都是待宰的羔羊。你不信?如果,我是說如果,我在2020年5月減半週期之前把比特幣拉到聳人聽聞的33萬美金一個呢?有多少人會因為懷疑人生而衝進市場?又配合了全球金融危機這麼完美的一個故事。但是請你記住,2017年底數字貨幣市場的FOMO,也是基於同樣的故事。全球馬上就要金融危機了,比特幣還會繼續上漲。那為什麼2018年是暴跌的一個比特幣熊市?

640?wx_fmt=jpeg

如果真的發生了全球性的金融海嘯,又是史無前例的巨大蕭條週期,所有人第一時間都會賣出投機甚至投資資產,來保護現有資產。舉一個最簡單的例子,同樣的100萬人民幣,50萬做首付買了房子,50萬做投資買了比特幣。全球大蕭條同樣使得兩個資產暴跌50%以上。你會把房子賣了居無定所來補倉比特幣還是會把比特幣賣掉還房貸?對於普通老百姓來說,後者顯然更加現實。那麼問題來了,如果2020年5月真的發生了美股崩盤,如果你是特朗普,你會怎麼做?這個時候,降息這個大招已經用完了,跟全世界打毛衣戰也沒有新意了。打小兵小蟹根本無法保證自己連任,不如把心一橫,直接指向矛頭最尖銳的另一方,並且直入心臟。

台海問題,很可能將是2020年影響比特幣最重要的一個環節。

戰爭才能激髮美國民眾的情緒,特朗普這麼長久的積累與準備,都是為了在關鍵時刻可以調動白人種族的民族情緒以尋求連任。所以最有可能發生的時間,就是2020年5月比特幣減半週期以後下半年美國選舉以前。而一年以前,也就是19年8月的人民幣破7,正是為了這一刻而做的預演。可是,讓我們再次回到美債倒掛的最長時間,崩盤的最後時間點,恰好就是2020年美國大選的11月底。無論特朗普是否當選,全球金融海嘯都將淹沒這個世界,而彼時,已經沒有任何人為的力量可以阻止歷史的進程了。

640?wx_fmt=jpeg

至於比特幣,很有可能在2020年底重新回到2020年初的樣子。重要嗎?其實不重要,因為這一年,全世界的人類會看到全球金融一地雞毛,什麼也沒有剩下。而比特幣“數字黃金”這四個字將深入人心。

2021年,比特幣會正式成為全球金融市場嶄新的力量開始崛起,改變全球金融格局。

這個時候,華爾街以及全球的資本市場將會開始尋找除了“數字黃金”以外的另一個標的——“數字白銀”。有很多小伙伴,最近問我,以太坊不就是你說的“數字白銀”嗎?但是為什麼以太坊跟比特幣的價差比一直在降低,這不就是啪啪打臉了嗎?以太坊確實就是“數字白銀”,但是價差比一直在降低也是事實。到底是什麼原因導致問題的出現​​?恰恰是比特幣本身讓我找到了答案。現在大舉控制比特幣的是傳統機構的資本,在傳統資本眼裡,還沒有理解以太坊是“數字白銀”這一個事實,他們看到的是“數字石油”。以太坊用的也是Gas這一概念。 “數字白銀”只是在數字貨幣市場裡正在逐步形成的共識。恰恰是在這樣的一個時間點,黃金與石油的價差比例正在逐步拉大。

640?wx_fmt=jpeg

到2020年底2021年以太坊POS升級的最後階段,華爾街的傳統資本將醒悟過來,以太坊最終的價值到底是什麼。

未來

 我在已經被和諧的文章《一篇文章讀懂2019》裡面提到,中國是不會在數字貨幣跟區塊鏈裡面掉隊的,這將是中國超越美國最重要的核心標誌之一。這幾天,被大家炒的沸沸揚揚的中國央行數字貨幣即將到來的新聞也被視為中國政府正式入局的標誌。 “數字黃金”與“數字白銀”的最終確認,將帶動下一個梯隊的“數字資產”共識確認,比如“數字青銅”。銅作為全球經濟走勢的風向標,有最廣泛的應用場景與使用價值。理解完比特幣與以太坊以後,華爾街也最容易形成共識。

我想屆時,海伯利安的HYN將會綻露頭角,進入全球傳統金融資本的視野,改變世界。

640?wx_fmt=jpeg