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亂世投資 債券ETF成避風港 擁三大利基,包含分散風險、與股票漲跌相關性低且投資成本相對低廉

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【陳欣文/台北報導】

 中美貿易關係緊繃,點燃全球經濟成長疑慮,促使投資人從高風險

資產出逃,全球股市同步「嚇」跌,投信法人表示,全球經濟再度出

現緩步成長的雜音,導致市場波動加劇,而債券ETF擁有三大利基,

包含分散風險、與股票漲跌相關性低且投資成本相對低廉,是目前不

安定市場之下的資產配置首選。

 凱基精選美元債券ETF傘型基金經理人郭修誠說,全球經濟成長放

緩,中美貿易關係緊張及歐元區經濟動盪等議題持續干擾市場,資產

配置控制下檔風險相對重要,債券ETF基金不僅固定配息、指數化投

資且投資組合透明,在波動加大的市場中,側重債券ETF基金可穩健

配置個人資產,是固定收益投資的最佳方式。

 郭修誠指出,債券ETF投資成本較低,類似於股票交易方式,不但

為投資人省力又省荷包。其中,投資等級公司債除了信評較佳、債券

品質較好外,違約風險也較低,殖利率水準更較公債來得高,加上與

股票相關性低,又能滿足資產配置及風險分散的雙重需求。

 債券ETF具備「息收」優勢,是領息族的新選擇。郭修誠說明,以

目前市場上具有收益吸引力的兩大債券類型為投資等級公司債及美元

醫療債,根據統計,截至2019年4月10日為止,15年期以上美元投資

等級精選公司債的到期殖利率逾3.5%,收益遠高於全球投資等級公

司債及美國10年期公債,債息水準佳。

 永豐投信表示,全球股匯市受中美貿易關係緊張的利空衝擊下,市

場避險情緒急速拉升,推升風險性資產操作難度,隨著短線市場波動

大幅拉高,高評級信用債券展現避險價值,持續吸引資金流入,中長

線在美國聯準會維持利率不變下,整體債市展望仍偏向正向。

 其中,鎖定信用評等佳及流通性高的投資等級企業債的債券ETF正

適合當前升息已近尾聲,且有機會出現降息的時機。