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台灣擁抱ETF 市占全球第一 占資本市場高達30%,規模本月底上看一兆元

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【陳碧芬、呂淑美/台北報導】

 受惠於機構投資者追捧,ETF商品在台灣資本市場的市占率至2018

年第四季已為全球最大,高達30%,兩倍於排名第二至四的日本、美

國、愛爾蘭。預估到今年4月底,台灣ETF資產管理規模將上看一兆元

大關。

 ■前三個月激增2,220億

 全球信評機構惠譽信評統計,2018年底台灣ETF資產管理規模翻倍

,來到7,392億元;2019年前兩個月拜債券ETF吸金風潮之賜,激增1

,803億元,儘管3月僅增加417億元,惟市場推估,到4月底規模將上

看一兆元大關。

 ■債券ETF規模占最大宗

 就3月底台灣ETF規模來看,以債券ETF占最大宗,規模5,682億元,

占比達59%;檔數以原型ETF最多達61檔,平均資產規模也以債券ET

F的103億元最大。就交易面觀察,2018年全年ETF成交值已締造歷史

新高,2019年3月上市櫃ETF成交值2,880億元刷歷史新高,上市2,04

0億元為歷史單月次高,上櫃840億元則改寫歷史單月新高。

 ■惠譽:四大因素帶動

 惠譽最新公布的全球債券基金報告,首度以專章分析台灣ETF市場

的形成、規模,認為有四大因素帶動ETF商品在台灣的躍升:1.全球

共同基金持續成長,台灣資產財富資金一直注入共同基金項目;2.台

灣保險業以ETF商品納入資產配置組合;3.ETF在台灣市場的高市占,

吸引外國相關商品加入;4. 貨幣市場基金監管法規改革成效,改變

法人投資者的資金管理配置。

 依據惠譽分析師團隊的追蹤統計,亞太區主要共同基金商品活躍的

市場,以中國大陸、印度、韓國、台灣為最,其中,台灣資金規模的

2018年增率亦最高。

 大陸和韓國多以債券基金為主流,資金管理規模分別1.77兆美元、

4,630億美元,2018年增率亦分別約4.7%、2.5%。印度則以貨幣市

場基金為主流,資金管理規模約2,970億美元,但2018年衰退3.4%。

台灣以平衡基金為市場主流,資金管理規模在2018年為790億美元,

年成長8.4%。

 ■貨幣市場基金需求亦大

 ETF和貨幣市場基金同樣都是因應台灣機構投資者的龐大需求,惠

譽為此設計專為台灣的「台灣貨幣市場基金比較」系統工具,涵蓋1

1檔在台灣註冊的台灣貨幣市場基金,管理資產總額達新台幣2,920億

元,占台灣所有本地的40%左右。

 惠譽表示,這是一種新的互動比較工具,比較各基金的信貸條件和

市場風險概況,為投資者提供台灣貨幣市場基金的關鍵數據,以幫助

促進更明智的投資決策。