《基金》美高息特別股ETF,愛息族優選

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近期投資市場,具有高殖利率、低價格波動性質的特別股躍為市場寵兒,元大投信精選標普美國高收益特別股指數,聚焦高收益評級及市值、成交量達一定標準的特別股為其成分股,於4月15日至19日強力募集元大標普美國高息特別股ETF基金,提供投資人可以分散風險,又享有息收的選擇,預期將吸引愛息族。

 元大標普美國高息特別股ETF基金研究團隊說明,特別股股票與普通股股票同樣具交易便利特性,波動幅度卻相對普通股較低,此外特別股對公司資產和盈餘分配權力優先於普通股、股東請求清償的權利次於債權人,且不具投票權,升值潛力普遍也較普通股低,因預先約定股息率,投資者可預期現金流。

 但特別股發行條件各異,例如是否累積配息、過了指定日期後,被發行人收回以及可轉換成普通股等,對於想獲得特別股股息,卻沒有時間研究每檔特別股條件的投資人,透過ETF投資一籃子標的相對簡便,又可分散風險,是優先的選擇。

 國內ETF龍頭元大投信秉持專業精神,精選標普美國高收益特別股指數,該指數優點在於,1.高殖利率且流動性無虞,指數公司根據特殊因子篩選於美國交易所掛牌、符合高收益評級、市值不少於一億美元、過去6個月平均交易量不少於250,000股、在未來12 個月內沒有強制性轉換或預定到期者為指數成分股,長期累計歷史報酬率複利效果彰顯。

 2.績效來自於息收,歷年價格波動平穩,根據回測2010年起到2019年初,標普高收益特別股股價指數含息總報酬率逐年成長,而標普高收益特別股股價指數走勢相對平穩,顯示息收為主要報酬來源。

 3.與其他資產相關性低,高收益特別股指數與其他金融資產相關性低,可用於個人投資組合,分散風險。根據回測2010年起到2018年底,比較標普美國高收益特別股指數、美國標普500指數、MSCI世界指數、MSCI新興市場指數、MSCI亞太指數(不含日本)、彭博巴克萊全球綜合公司債指數、彭博巴克萊全球高收益債券指數、美國十年期公債、彭博商品指數表現,相關係數最高的是高收益債券但相關性也僅0.51。

 綜合來說,標普高收益特別股指數與其他商品相關性低,更具高息特色,提供投資人多元息收來源、風險更分散,成為投資新亮點。(新聞來源:工商時報─陳昱光/台北報導)

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