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Tradeweb認購夯 調高IPO定價

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【鍾志恆/綜合外電報導】

 線上債券交易平台Tradeweb周三表示,把其周四股票首度公開發行

(IPO)定價為每股27美元,超過原先定價區間,讓公司估值高達60

億美元,是繼美國第二大叫車服務商Lyft之後,今年到目前為止的美

國第二大IPO。

 知情人士透露,Tradeweb的超額認購規模是其發行股數的17倍,讓

Tradeweb有條件調高發行價,高於其原先每股定價24美元到26美元區

間。

 投資人所以對Tradeweb的IPO認購踴躍,是因為跟眾多在美國2019

年已上市或正排隊發行IPO的新創科技公司,都是虧損連連的情況相

比,有多家大型金融機構做原始股東的Tradeweb是當中極少數有獲利

能力的公司。

 Tradeweb2018年淨利1.6億美元,營收6.84億美元。線上債券交易

規模不斷擴大,線上下單量甚至曾一度超過電話下單量,是Tradewe

b業績得以茁壯的主因。其對手MarketAxess的交易量自2014年以來已

成長逾兩倍。按Tradeweb每股定價27美元計算,雖然本益比高達約3

0倍,但跟MarketAxess的將近50倍相較並不算高,只略高於洲際交易

所(ICE)的約25倍。

 外界認為Tradeweb此時發行IPO正好受惠目前有利的市場環境。