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高評等公司債ETF 退休族好夥伴

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【黃惠聆/台北報導】

 國內的債券ETF大部分都被壽險公司買下,近期被金管會盯上,然

而債券ETF類型多元,其中高評等公司債ETF配息率3~4%,且波動率

低,不但法人愛,因可穩穩賺息值且有稅負上的優勢,也相當適合退

休族或保守型投資人買進。

 國人相當喜愛海外債券基金,主要因配息率高、月配息就像領「月

退俸」,其實,海外債券基金可高配息率,投資人若非承擔較高投資

風險或匯率風險,多半是「本金領回」,而且贖回海外債基金後至資

金入帳需要五至七個工作天。

 然而投資人從在櫃買中心買進海外債券ETF,同樣有海外債券基金

相當的投資報酬率。根據櫃買中心公布資料,截至3月22日為止,上

櫃49檔債券ETF中,49檔上櫃債券ETF含配息平均報酬率高達5.12%,

其中美債ETF平均報酬率為4.0%,公司債、金融債ETF平均報酬率3.

8%,中國政策金融債ETF平均報酬率6.6%,新興市場債ETF平均報酬

率9.2%,高收益債ETF平均報酬率為11.2%。而這49檔海外債券ETF

中,每季配息43檔、半年配息4檔,不配息只有2檔。

 投信業者表示,債券ETF甚至擁有3個海外債券基金所沒有的優點,

一、投資人直接在櫃買中心買賣,讓買債券ETF就像買股票一樣方便

。二、交易費用較低─債券ETF目前停徵證券交易稅(財政部停徵證

交稅10年優惠期限至2026年底),證券經紀手續費率低,且債券ETF

年管理費率約只有0.2%到0.4%。投資人購買海外債券基金除了有申

購手續費外,管理費通常在1%~1.8%。三、資金入帳快─投資人賣

出時,T+2即入帳,也比一般海外債券基金贖回快。此外,多數債券

ETF配息不會配到本金,投資人拿到的實實在在的息值。

 儘管有些債券ETF每日成交張數不多,會讓投資人擔心「流動性」

問題,但債券ETF基金經理人表示,每一檔債券ETF都有「造市者」,

且在交易時間時皆有揭露報價資訊,只要投資人耐心地慢慢掛出,不

要一口氣掛大單,一定可以滿足投資人贖回,不必擔心賣不出去的問

題。